山西证券：给以中航沈飞买入评级
发布日期：2024-11-09 07:07 点击次数：64
山西证券股份有限公司骆志伟,李通近期对中航沈飞进行洽商并发布了洽商呈报《功绩短期承压，需求拐点将至》，本呈报对中航沈飞给出买入评级，现时股价为61.07元。
中航沈飞(600760) 事件描写 中航沈飞公司发布2024年三季报。2024年前三季度公司商业收入为252.98亿元，同比减少26.95%；归母净利润为18.18亿元，同比减少23.12%；扣非后归母净利润为17.86亿元，同比减少22.31%；欠债共计357.70亿元，同比增长17.01%；货币资金89.40亿元，同比减少3.64%；应收账款155.15亿元，同比增长81.21%；存货114.89亿元，同比增长21.72%。 事件点评 功绩短期承压，需求拐点将至。受协议订立经由影响，关系居品既定需求莫得定期订立协议导致营收下滑，2024年三季度单季度公司已毕营收36.73亿，同比减少68.01%，营收的减少也导致了同期的净利润同比减少 77.11%。2024年10月10日公司上调了2024年遍及关联往返瞻望金额，需求有望在四季度出现拐点，公司功绩将取得成立。 航空装备新增和换代需求伏击，卑劣需求繁荣。我国空军建设正向策略空军加快转型，公司三代半构兵机歼-16系列是我国当今空军主力机型，亦然我国仍有剩余的部分二代机以及好多早期型号三代机的主要换代更新机型。跟着舟师走向深蓝，舰载航空兵建设提速，公司新式舰载隐身构兵机歼-35需求庞杂，同期歼-15当作具备多用途智商的三代机仍将弥远当作舰载机主力，具备合手续增量需求，公司将合手续受益于卑劣的繁荣需求。 投资提议 瞻望公司2024-2026年EPS远隔为1.36\1.65\1.96，对应公司11月7日收盘价55.52元，2024-2026年PE远隔为40.8\33.6\28.3，保管“买入-A” 评级。 风险教导 主力机型列装不足预期；出产寄托不足预期。
证券之星数据中心笔据近三年发布的研报数据贪图，长江证券王贺嘉洽商员团队对该股洽商较为深切，近三年预测准确度均值高达88.66%，其预测2024年度包摄净利润为盈利38.64亿，笔据现价换算的预测PE为43.62。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有21家机构给出评级，买入评级20家，增合手评级1家；往时90天内机构野心均价为51.39。
以上试验为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。