为何微软股价本年过期敌手？高盛头号科技交往员找到一个原因：特斯拉太“吸金”
发布日期：2024-11-21 05:04 点击次数：190
开端：华尔街见闻
微软股价本岁首以来累涨约12%，过期于其他科技巨头。在好意思国科技股“七姐妹”（Mag 7）中，不要说年内大涨近200%的英伟达，就连苹果、谷歌母公司Alphabet、亚马逊和Meta的涨幅也至少约有20%。
为什么微软本年过期？高盛头号科技交往员Peter Callahan以为主要有以下几点原因，其中还触及到特斯拉太“吸金”。它们分袂是：
关于终末提到的这点，Callahan指出，三季度的抓仓裸露，共同基金对Mag 7低配806个基点，卓绝二季度的671个基点。在Mag 7中，有四只位列减抓前20位的个股，分袂是微软、Alphabet、Meta和英伟达，而特斯拉是增抓最多的个股。
预测未来，什么成分会改变关联微软的叙事？高盛交往部门以为有以下几个：
关于以上第三点，Callahan纲要了高盛分析师Kash Rangan论述中对本周二微软Ignite大会的回想。论述称，由于微软对OpenAI的投资在很猛进度上被计入了2026财年的EPS共鸣预期，高盛以为，微软的下一个潜在催化剂是 Azure于2025财年第三财季、即来岁一季度运转的再行加速增长。
论述写谈，高盛以为，微软新平台Azure AI Foundry（预览版）、行将推出的AI Agent Service、会有卓绝10万组织应用的Copilot Studio皆在促进客户禁受 Azure AI。Azure OpenAI Services 的使用量在六个月内翻了一番，这标明客户正在寻找控制这些本事的真的用例。
论述提到，Microsoft 365 Copilot性能的显赫篡改让高盛服气 Copilot 可能会发展成为错误的生成式AI用例，它的反映速率擢升两倍，反映陶然度擢升三倍。微软大幅强化的功能，比如Copilot Actions、Pages、Agentic AI和客服、制造等领域的膨大用例正在快速投入市集，这可能会加速价值收场并影响微软的收入。
论述还提到微软构建AI 生态系统，包括老本经管（使用 Copilot Analytics、GA 等家具）、企业搁置（AI 模子处罚）和安全性，这种生态系统的构建不错让 Copilot 更粗野地部署在Microsoft 365 的 4亿多用户（主如若企业）的装配群中。
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包袱裁剪：李桐