华为昇腾成见股梳理大全，建议点赞储藏
发布日期：2024-11-05 12:47 点击次数：78
【近期昇腾910c事件梳理】
1）中国监管机构一直不荧惑企业购买H20芯片（彭博，9.28）
2）华为正发送其910C样品进行测试（南华早报，9.29）
3）字节高出诡计使用华为芯片征战一种东谈主工智能模子（路透社，9.30）
4）之前八月份的时间，说华为可能在10月底推出昇腾910C。
昇腾910C代表国产算力芯片干预量产可用时间，热烈推选设立性价比更高的国产算力板块。 国外大模子高速发展，英伟达线算力硬件抓续迭代，GB200等算力硬件景气度高潮。
中好意思AI政策竞争下，国产自主算力硬件追逐的迫切性一经不亚于上一轮的半导体树立，蕴含着政策级投资契机。 昇腾910C进展箝制，产能瓶颈冲破，商场预期渐渐升温，打建国产算力投资行情序幕。
现存的昇腾910B系列芯片算力对标NV的A800系列，行将放量的昇腾910C性能杰出H100。咱们判断这是国产算力芯片的里程碑式冲破，代表国产算力芯片明白干预“可用”的阶段，冉冉走向“好用”。
看好卑劣大体量客户，明白批量剿袭华为昇腾910C为中枢的算力底座，从而带动昇腾910C产业链冉冉运转放量爆发。
从本领本源上看，昇腾910C不错简化清爽为先进制程受限情况下，将两颗910B应用先进封装本领封在沿途，带来的变化是，性能翻倍！带宽翻倍！功耗翻倍！
此外，大模子干预千卡、万卡检修集群时间，910C诡计集群符合万卡并联需求。由此，带来的投资契机包括：
1、高速铜相接：万卡集群时间，GPU芯片间平直互联需求暴增，接头功耗问题首选无源高速铜缆相接。2025年昇腾910C带来的高速铜缆商场空间杰出40亿元。与英伟达的神宇股份相对应的，华为系高速铜相接龙头即是华丰科技，此外还专门华股份、得润电子。
2、散热： 910C功耗翻倍对散热提议更高条目，带来散热家具量价皆升需求爆发。华为系处事器散热代工龙头强瑞科技，芯片侧散热龙头飞鼎盛，散热全系统龙头英维克兼有英伟达和华为成见。
3、封测：华为系封测龙头伟测科技，华为系封测树立龙头长川科技、精测电子。
4、光模块：光迅科技：供货华为，国内份额高、产能爬坡中，
5、ABF载板：单个算力节点ABF用量抓续增长，910C处事器中的昇腾、鲲鹏、网卡都需要ABF载板。国产ABF龙头是兴森科技。
6、处事器：中枢供应商为华鲲振宇（潜在借壳高新发展）、超聚变（潜在借壳荣科科技），其他供应商包括神州数码、点火通讯（晟腾份额第三名重复国企纠正），拓维信息（兼有鸿蒙PC成见）；此外，处事器电源：泰嘉股份、爱科赛博、欧陆通等。