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摩根士丹利灵动优选债券型      证券投资基金    招募说明书（更新） 基金约束东谈主：摩根士丹利基金约束（中国）有限公司 基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）                      【进击教唆】   摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于     2020 年6月8日经中国证券监督约束委员会证监许可【2020】1100号文准予注册召募。   基金约束东谈主保证本招募说明书的内容真正、准确、齐备。   本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不 标明其对本基金的投资价值、市集出息和收益作出施行性判断或保证，也不标明 投资于本基金莫得风险。   投资有风险，投资东谈主认购（或申购）基金时应崇拜阅读本招募说明书。   基金约束东谈主依照恪称职守、老实信用、严慎辛劳的原则约束和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。   本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动等因素产生波动， 投资东谈主在投老本基金前，应仔细阅读基金合同、本招募说明书、基金家具费力 提要等信息露馅文献，全面领略本基金家具的风险收益特征和家具性格，充分 探讨自身的风险承受才略，感性判断市集，对认购（或申购）本基金的意愿、 时机、数目等投资行径作出落寞、严慎决策。投资东谈主在得到基金投资收益的同 时，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因全体政事、经济、社会等环 境因素对质券价钱产生影响而形成的系统性风险，个别证券专有的非系统性风 险，由于基金投资东谈主一语气大批赎回本基金产生的流动性风险，基金约束东谈主在基 金约束实施过程中产生的基金约束风险，信用风险，本基金的特定风险等。   当本基金持有特定资产且存在潜在大额赎回央求时，基金约束东谈主履行相应 范例后，不错启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制” 等磋商章节。侧袋机制实施期间，基金约束东谈主将对基金简称进行特殊记号，并 不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有东谈主仔细阅读干系内容并见原本基 金启用侧袋机制时的特定风险。   本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、搀杂基金， 高于货币市集基金。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新）   基金约束东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自夸”原则，在作出投资决策 后，基金运营现象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行负责。基金 的过往功绩并不预示其畴昔发挥。基金约束东谈主约束的其他基金的功绩并不组成 对本基金功绩发挥的保证。    根据《公开召募证券投资基金信息露馅约束办法》的端正，本基金本次更 新招募说明书仅对基金司理、“第三部分 基金约束东谈主”干系信息、“第五部分 干系服务机构”中直销机构干系信息进行更新，干系信息截止日为2024年10月22 日。除非另有说明，本招募说明书（更新）所载内容截止日为2024年2月19日， 磋商财务数据和净值发挥截止日为2023年12月31日(财务数据未经审计)。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                                                                                             招募说明书（更新）                                                                目 录 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金         招募说明书（更新）                  第一部分 序言   《摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本 招募说明书”依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、《公开召募证券投资基金运作约束办法》（以下简称“《运作办 法》”）、《公开召募证券投资基金销售机构监督约束办法》（以下简称 “《销售办法》”）、《公开召募证券投资基金信息露馅约束办法》（以下简 称“《信息露馅办法》”）、《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险约束 端正》（以下简称“《流动性风险约束端正》”）和其他磋商法律律例的规 定，以及《摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金基金合同》（以下简称 “基金合同”）编写。   本基金约束东谈主承诺本招募说明书不存在职何伪善内容、误导性述说或首要 遗漏，并对其真正性、准确性、齐备性承担法律职责。   本基金是根据本招募说明书所载明的费力央求召募的。本招募说明书由摩 根士丹利基金约束（中国）有限公司解释。本基金约束东谈主莫得托福或授权任何 其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作念出任何解释 或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合 同是约定基金合同当事东谈主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东谈主自依基 金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基 金份额的行径自己即标明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基 金合同偏激他磋商端正享有权利、承担义务。   基金投资东谈主欲了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应详备查阅基金合同。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）                  第二部分 释义   本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 对基金合同的任何有用立异和补充 动优选债券型证券投资基金托管条约》及对该托管条约的任何有用立异和补充 基金招募说明书》偏激更新 家具费力提要》偏激更新 基金份额发售公告》 件、司法解释、行政规章以偏激他对基金合同当事东谈主有不死力的决定、决议、 文书等 会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届宇宙东谈主民代表大会常务委员会 第三十次会议立异，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届宇宙 东谈主民代表大会常务委员会第十四次会议《宇宙东谈主民代表大会常务委员会对于修 改等七部法律的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券 投资基金法》及颁布机关对其通常作念出的立异 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                招募说明书（更新） 的《公开召募证券投资基金销售机构监督约束办法》及颁布机关对其通常作念出 的立异 施的《公开召募证券投资基金信息露馅约束办法》及颁布机关对其通常作念出的 立异 《公开召募证券投资基金运作约束办法》及颁布机关对其通常作念出的立异 月1日实施的《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险约束端正》及颁布机关 对其通常作念出的立异 员会 义务的法律主体，包括基金约束东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 东谈主 内正当登记并存续或经磋商政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、事迹法东谈主、 社会团体或其他组织 于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称 资者 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 额，办理基金份额的申购、赎回、调度、转托管及如期定额投资等业务 办法》和中国证监会端正的其他条件，取得基金销售业务阅历并与基金约束东谈主 签订了基金销售服务条约，办理基金销售业务的机构 括投资者基金账户的建立和约束、基金份额登记、基金销售业务的阐明、计帐 和结算、代理披发红利、建立并守护基金份额持有东谈主名册和办理非来回过户等 金约束（中国）有限公司或接受摩根士丹利基金约束（中国）有限公司托福代 为办理登记业务的机构 所约束的基金份额余额偏激变动情况的账户 机构办理认购、申购、赎回、调度、转托管及如期定额投资等业务而引起的基 金份额变动及结余情况的账户 件，基金约束东谈主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并得到中国证监会书面 阐明的日历 财产计帐完毕，计帐结果报中国证监会备案并给以公告的日历 长不得高出3个月 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新） 灵通日 金业务司法》，是范例基金约束东谈主所约束的灵通式证券投资基金登记方面的业 务司法，由基金约束东谈主和投资者共同投诚 央求购买基金份额的行径 央求购买基金份额的行径 端正的条件要求将基金份额兑换为现款的行径 告端正的条件，央求将其持有基金约束东谈主约束的、某一基金的基金份额调度为 基金约束东谈主约束的其他基金基金份额的行径 所持基金份额销售机构的操作 申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银 行账户内自动完成扣款及受理基金申购央求的一种投资方式 加上基金调度中转出央求份额总额后扣除申购央求份额总额及基金调度中转入 央求份额总额后的余额)高出上一灵通日基金总份额的10% 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 银行进款利息、已完结的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的 揣时度力 收申购款偏激他资产的价值总和 净值和基金份额净值的过程 定互联网网站（包括基金约束东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子 露馅网站）等媒介 法以合理价钱给以变现的资产，包括但不限于到期日在10个来回日以上的逆回 购与银行如期进款（含条约约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、流 通受限的新股及非公开荒行股票、资产提拔证券、因刊行东谈主债务失约无法进行 转让或来回的债券等 份额净值的方式，将基金调和投资组合的市集冲击成安分拨给施行申购、赎回 的投资者，从而减少对存量基金份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资者的合 法权益不受损伤并得到公谈对待 账户进行处置计帐，目的在于有用隔断并化解风险，确保投资者得到公谈对待， 属于流动性风险约束器具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账 户称为侧袋账户 致公允价值存在首要不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 备仍导致资产价值存在首要不确定性的资产；（三）其他资产价值存在首要不确 定性的资产 事件 资产入网提销售服务费的基金份额 资产入网提销售服务费的基金份额 广、销售以及基金份额持有东谈主服务的用度 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                  招募说明书（更新）                 第三部分 基金约束东谈主   一、基金约束东谈主概况   称号：摩根士丹利基金约束（中国）有限公司   住所：深圳市福田区中心四路1号嘉里扶植广场第二座第17层01-04室   办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里扶植广场第二座第17层   法定代表东谈主：ZHOU WENTONG（周文秱）   成立日历：2003年3月14日   批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]33号   注册老本：60,000万元东谈主民币   磋商东谈主：徐许   磋商电话：（0755）88318883   股权结构为：摩根士丹利国际控股公司（100%）。    二、主要东谈主员情况    （一）董事会成员   高杰文（Todd Coltman）先生，于加利福尼亚州立大学得到本科和研究生 学位，并在乔治敦大学取得法律学位。曾在年利达讼师事务所（Linklaters） 伦敦、香港和东京办公室以及众达讼师事务所（Jones Day）的东京办公室担任 讼师。高杰文（Todd Coltman）先生现在担任摩根士丹利董事总司理。他2004 年加入摩根士丹利，负责摩根士丹利亚洲私募股权不动产业务（MSREI）的不动 产收购融资。2007年担任MSREI日本业务首席运营官，2009年担任MSREI亚洲 （包括日本）业务首席运营官。自2016年起于今担任摩根士丹利在亚洲的通盘 投资约束业务（MSIM）首席运营官。现任基金约束东谈主董事长。   黄敏女士，麻省理工学院约束学学士。曾任职于摩根大通（纽约）和穆迪投 资者服务（纽约）。2006 年 11 月至 2024 年 5 月期间曾担任瑞士信贷（香港） 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                         招募说明书（更新） 有限公司副总裁、总监及中国区首席运营官、总司理及资产约束业务亚太区负责 东谈主，工银瑞信基金约束有限公司董事。2024 年 4 月加入摩根士丹利亚洲有限公 司，现在担任摩根士丹利董事总司理、摩根士丹利投资约束业务大中华区负责东谈主。 现任基金约束东谈主董事。    ZHOU WENTONG（周文秱）先生，北京大学学士，好意思国西北大学博士，芝加 哥大学工商约束硕士。1999年至2009年曾任好意思国奥本海默基金公司高档基金经 理，2009年10月至2023年8月期间，曾任浦银安盛基金约束有限公司副总司理兼 首席投资官，海富通资产约束（香港）有限公司高档基金司理，盟国保障有限 公司中国区资产约束中心资深总监，中好意思联泰大都会东谈主寿保障有限公司首席投 资官。2023年10月加入摩根士丹利基金约束（中国）有限公司，曾任副总经 理。现任基金约束东谈主董事、总司理、首席投资官。    Carlos Alfonso OYARBIDE SECO先生，西班牙巴塞罗那自治大学经济学学 士，宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商约束硕士。曾任职于大通曼哈顿银行（纽 约办公室）、瑞银集团菲利普斯&德鲁（伦敦办公室），1993年7月至2015年12 月期间曾任摩根士丹利欧洲有限公司兼并与收购部董事总司理，摩根士丹利亚 洲有限公司兼并与收购部董事总司理，摩根士丹利西班牙有限公司首席实行 官，瑞士信贷集团董事总司理、亚太区金融机构部主管，摩根士丹利亚洲有限 公司北京代表处董事总司理和摩根士丹利中国首席营运官。现在担任新黄河资 本有限公司独创东谈主及首席实行官、LIVALL IBEROAMERICA LLC董事。现任基金管 理东谈主落寞董事。    Thaddeus Thomas Beczak 先生，好意思国乔治城大学国际关系学学士，哥伦比 亚大学工商约束硕士。1974年9月至1997年7月任职于摩根大通，曾任摩根大通 证券亚洲有限公司总裁，1997年至2013年，先后曾任嘉里集团副主席，野村证 券董事会主席，华兴证券香港有限公司董事会主席。2014年1月退休。现在兼任 凤凰卫视投资（控股）有限公司落寞非实行董事、太平洋相聚有限公司落寞非 实行董事、Arnhold Holdings Limited 落寞非实行董事、非牟利性组织The Association of Hong Kong Forum Limited董事长。现任基金约束东谈主落寞董 事。    蒋松涛先生，南京政事学院经济约束专科本科毕业。曾任上海无线电八厂 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                          招募说明书（更新） 厂长兼党委副布告，上海电子元件公司副总司理，上海信德企业发展有限公司 副总司理。1998年至2009年任上海广电（集团）有限公司投资发展部司理、总 裁助理兼战术发展部司理、副总裁。2010年至2018年任上海仪电（集团）有限 公司副总裁，其中2015年至2017年兼任华鑫证券有限职责公司董事长，2014年 至2017年兼任摩根士丹利华鑫证券有限职责公司董事。2018年5月退休。现在担 任上海福赛特机器东谈主股份有限公司落寞董事。现任基金约束东谈主落寞董事。    （二）高档约束东谈主员    ZHOU WENTONG（周文秱）先生，总司理、董事，简历同上。    何晓春先生，中南财经政法大学产业经济学博士，25年证券期货行业从业 经历。曾任世纪证券有限职责公司江西分公司筹备组负责东谈主；金鹰基金约束有 限公司权益投资部总监、研究部副总监兼基金司理；深圳市吉富瑞泰资产约束 有限公司法定代表东谈主、总司理、实行董事、投资司理等职；2017年12月加入基 金约束东谈主，曾任助理总司理兼任权益投资部总监，现任基金约束东谈主副总司理。    ZHOU HAN（周涵）先生，塔夫茨大学博士，8年证券从业经历。曾任中国邮 电部北京电信局工程师，好意思国富达投资集团相聚时间总监，Codent Networks, Inc.副总裁，InfoGlyph USA, Inc.中国区司理，Loci Software Inc.总司理， Fidelity（大连）商务服务有限公司托福副总裁，FIL（大连）科技有限公司总 司理兼时间部负责东谈主，基金约束东谈主首席信息官，摩根士丹利约束服务（上海） 有限公司北京分公司信息时间部实行董事等。2024年5月再次加入基金约束东谈主， 现任首席信息官。    毛慧女士，上海交通大学工商约束硕士，具备中国法律职业阅历，12年证 券从业教养。曾任锦天城讼师事务所讼师助理，源泰讼师事务所讼师，申万菱 信基金约束有限公司高档监察司理，永赢基金约束有限公司监察稽核总监、督 察长，北京市汉坤讼师事务所上海分所参谋人、合伙东谈主。2024年3月加入基金约束 东谈主，现任督察长。    徐许女士，华东师范大学金融学硕士，特准金融分析师（CFA），中国注册 管帐师（CPA），15年证券从业经历。历任三一重工股份有限公司印度子公司财 务部财务主管、TCL多媒体控股有限公司印度子公司财务部高档财务司理、伟创 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                 招募说明书（更新） 力研发(深圳)有限公司财务部财务司理、好意思泰玩物时间商酌(深圳)有限公司财 务部财务司理。2009年6月加入基金约束东谈主，历任财务约束部总监、财务约束部 总监兼行政约束部总监、助理总司理兼财务约束部总监兼行政约束部总监，现 任基金约束东谈主财务负责东谈主。   （三）本基金基金司理   施同亮先生，清华大学数学硕士，14年证券从业经历。历任中信建投证券股 份有限公司债券分析师，中银国际证券有限公司首席债券分析师。2014年12月加 入本公司，历任固定收益投资部信用分析师、基金司理助理、总监助理，现任固 定收益投资部副总监（垄断作事）兼基金司理。2017年1月起担任摩根士丹利优 质信价纯债债券型证券投资基金基金司理，2020年11月起担任摩根士丹利丰裕63 个月如期灵通债券型证券投资基金基金司理，2021年4月至2021年8月担任摩根士 丹利华鑫中债1-3年农刊行债券指数证券投资基金基金司理，2021年9月起担任摩 根士丹利强收益债券型证券投资基金基金司理，2022年7月起担任摩根士丹利安 盈空隙六个月持有期债券型证券投资基金基金司理，2022年8月起担任摩根士丹 利纯债空隙增利18个月如期灵通债券型证券投资基金、摩根士丹利民丰盈和一年 持有期搀杂型证券投资基金基金司理，2024年9月起担任摩根士丹利灵动优选债 券型证券投资基金基金司理。   本基金历任基金司理：张雪女士，自本基金合同奏效日起至2021年9月约束 本基金；葛飞先生，自2021年9月至2022年11月约束本基金；薛一品先生，自2021 年12月至2023年4月约束本基金；周梦琳女士，自2022年11月至2023年12月约束 本基金；方旭赟先生，2023年5月至2024年10月约束本基金。   （四）投资决策委员会成员   主任委员：何晓春，副总司理、权益投资部总监、基金司理。   副主任委员：施同亮，固定收益投资部副总监（垄断作事）、基金司理。   委员：王大鹏，研究约束部总监、基金司理；余斌，数目化投资部总监、 基金司理；李功舜，来回约束部总监；洪天阳，多资产投资部总监、基金经 理。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新）   秘书：王大鹏，研究约束部总监、基金司理。   三、基金约束东谈主的职责 额的发售、申购、赎回和登记事宜； 基金财产； 规划方式约束和运作基金财产； 证所约束的基金财产和基金约束东谈主的财产彼此落寞，对所约束的不同基金分别 约束，分别记账，进行证券投资； 产为我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主运作基金财产； 的方法相宜《基金合同》等法律文献的端正，按磋商端正筹划并公告基金净值 信息，确定各类基金份额申购、赎回的价钱； 及证明义务； 法》、《基金合同》偏激他磋商端正另有端正外，在基金信息公开露馅前应予 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 守密，不向他东谈主泄露； 东谈主分拨基金收益； 大会或配合基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会； 关费力15年以上； 保证投资者约略按照《基金合同》端正的期间和方式，随时查阅到与基金磋商 的公开费力，并在支付合理成本的条件下得到磋商费力的复印件； 变现和分拨； 并文书基金托管东谈主； 权益时，应当承担补偿职责，其补偿职责不因其退任而免除； 金托管东谈主违犯《基金合同》变成基金财产损失机，基金约束东谈主应为基金份额持 有东谈主利益向基金托管东谈主追偿； 金事务的行径承担职责； 他法律行径； 奏效，基金约束东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新） 利息在基金召募期结果后30日内退还基金认购东谈主；   四、基金约束东谈主的承诺 的投资办法、策略及限制全权处理本基金的投资。 立健全里面抑制轨制，采纳有用要领，陈旧违犯《中华东谈主民共和国证券法》行 为的发生。 轨制，采纳有用要领，艰辛基金财产用于下列投资或行径：   （1）承销证券；   （2）违犯端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷职责的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有端正的除外；   （5）向本基金约束东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕来回、垄断证券来回价钱偏激他不方正的证券来回行径；   （7）法律律例和中国证监会及基金合同艰辛的其他行径。   基金约束东谈主运用基金财产买卖基金约束东谈主、基金托管东谈主偏激控股推动、施行 抑制东谈主或者与其有其他首要猛烈关系的公司刊行的证券或者承销的证券，或者从 事其他首要关联来回的，应当相宜基金的投资办法和投资策略，解雇基金份额持 有东谈主利益优先的原则，驻防利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照 市集公谈合理价钱实行。干系来回必须事前得到基金托管东谈主的同意，并按法律法 规给以露馅。首要关联来回应提交基金约束东谈主董事会审议，并经过三分之二以上 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新） 的落寞董事通过。基金约束东谈主董事会应至少每半年对关联来回事项进行审查。法 律、行政律例或监管机构取消上述限制，如适用于本基金，基金约束东谈主在履行适 当范例后，则本基金投资不再受干系限制。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公谈地对待其约束的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东谈主除外的第三东谈主牟取利 益；   （4）向基金份额持有东谈主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、走漏 他东谈主从事干系的来回行径；   （7）莽撞职守，不按照端正履行职责；   （8）法律律例、中国证监会及基金合同艰辛的其他行径。 家磋商法律律例及行业范例，老实信用、辛劳尽责，不从事以下行径：   （1）越权或违法规划；   （2）违犯《基金合同》或《托管条约》；   （3）特意损伤基金份额持有东谈主或其他基金干系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的费力中平心而论；   （5）断绝、滋扰、防碍或严重影响中国证监会照章监管；   （6）莽撞职守、铺张权利，不按照端正履行职责；   （7）泄漏在职职期间洞悉的磋商证券、基金的交易机密、尚未照章公开的 基金投资内容、基金投资规划等信息，或利用该信息从事或者昭示、走漏他东谈主 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 从事干系的来回行径；   （8）违犯证券来回场面业务司法，利用对敲、倒仓等技巧垄断市集价钱， 侵扰市集规律；   （9）在公开信息露馅和告白中特意含有伪善、误导、诈骗要素；   （10）其他法律律例、中国证监会及基金合同艰辛的行径。   （1）依照磋商法律律例和基金合同的端正，本着严慎的原则为基金份额持 有东谈主谋取最大利益；   （2）不利用职务之便为我方偏激代理东谈主、受雇东谈主或任何其他第三东谈主牟取不 当利益；   （3）不泄漏在职职期间洞悉的磋商证券、基金的交易机密、尚未照章公开 的基金投资内容、基金投资规划等信息，或利用该信息从事或者昭示、走漏他 东谈主从事干系的来回行径。   （4）不从事损伤基金财产和基金份额持有东谈主利益的证券来回偏激他行径。   五、基金约束东谈主的里面抑制轨制   （1）保证基金约束东谈主的规划运作严格投诚法律律例和行业监管司法，自发 形成称职规划、范例运作的规划想想和规划理念；   （2）驻防和化解规划风险，提高规划约束效益，确保规划业务的稳健运行 和受托资产的安全齐备，完结基金约束东谈主的持续、空隙、健康发展；   （3）确保基金、基金约束东谈主应露馅的信息真正、准确、齐备、实时；   （4）确保基金约束东谈主成为一个决策科学、规划范例、约束高效、运作安全 的持续、空隙、健康发展的基金约束公司。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）   （1）健全性原则。里面抑制机制笼罩基金约束东谈主的各项业务、各个部门和 各级岗亭，并浸透到决策、实行、监督、反馈等各个口头。   （2）有用性原则。通过科学的内控技巧和方法，建立合理的里面抑制程 序，珍贵内控轨制的有用实行。   （3）落寞性原则。基金约束东谈主各机构、部门和岗亭职责保持相对落寞，基 金财产、基金约束东谈主固有财产、其他财产的运作必须彼此分离。   （4）彼此制约原则。基金约束东谈主里面部门和岗亭的配置须权责分明、彼此 制衡。   （5）成本效益原则。基金约束东谈主运用科学化的规划约束方法凭空运作成 本，提高经济效益，以合理的抑制成本达到最好的里面抑制效果。   基金约束东谈主的里面抑制体捆绑构是一个单干明确、彼此制约的组织结构， 具体包括：   （1） 董事会负责决定基金约束东谈主里面约束机构的配置、制定基金约束东谈主 基本约束轨制，对确保基金约束东谈主建立及撑持适应而有用的里面抑制负有最终 职责。董事会下设的风险抑制和审计委员会负责审核基金约束东谈主里面抑制制 度、查验公司和基金运作的正当合规情况等事项，并向董事会申报。   （2）规划约束层负责组织遐想公司的里面抑制轨制，拟订公司的基本约束 轨制和制定公司的部门业务规章，并确保公司的日惯例划运作行径正当合规。   （3）督察长负责监督查验基金约束东谈主运作的正当合规情况及公司里面风险 抑制情况，并依据干系端正可落寞向董事会和中国证监会证明。   （4）规划约束层下设的风险约束委员会协助规划约束层实施对各类业务和 风险的总体抑制以及贬责公司里面抑制中出现的问题。   （5）风险约束部负责追踪和证明投资约束中的市集风险，评价基金投资业 绩，并根据风险收益情况实时提倡立异倡导，为投资业务的稳健发展提供支 持。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）   （6）监察稽核部落寞于基金约束东谈主其他部门和业务行径，对基金约束东谈主内 部抑制轨制、风险约束政策和要领的实行情况实行严格查验和实时反馈，并向 督察长、风险约束委员会和规划约束层如期或不如期证明。   （7）各业务部门及职工对风险约束负有径直职责。各业务部门负责东谈主在权 限范围内，实行公司的各项风险约束范例，负责本部门业务风险的识别、监 控，对本部门的风险约束负全部职责。每一位职工均负有一线风险抑制职责， 负责把公司的风险约束理念和抑制要领落实到每一个业务口头当中，并在发现 风险隐患和问题时负有证明、反馈和立异的义务。   （1）建立合理、完备、有用并易于实行的里面抑制轨制体系。基金约束东谈主 里面抑制轨制体系由不同层面的轨制组成，按照其所约束的档次不错分为四个 级别：第一级别是公司端正；第二级别是公司里面抑制大纲；第三级别是公司 基本约束轨制；第四级别是公司各委员会、各部门根据业务需要制定的各式制 度及实施确定等。基金约束东谈主根据业务需要持续立异和更新各项轨制，使其内 部抑制轨制体系日趋完善。   （2）建立浓厚的风险约束文化。规划约束层牢固缔造内控优先的风险约束 理念，谨慎培养全体职工的风险驻防强项，通过轨制不竭、学习培训使全体员 工实时了解国度法律律例和公司规章轨制，使风险约束强项潜入东谈主心，并联结 到各个业务口头。   （3）建立严实有用的内控防地。依据自身规划特色，基金约束东谈主建立起各 岗亭的自控与互控、干系部门之间的监督制衡、监察稽核部和督察长的落寞监 督等内控防地。   （4）建立并持续完善风险约束体系。基金约束东谈主通过建立风险分类、识 别、评估、证明及监督等范例，如期或不如期地对风险进行评估、预警，并通 过明晰的申报旅途，使干系部门及规划约束层即时把执风险现象，实时、快速 地采纳风险抑制要领。   （5）强化风险约束要领。跟着业务发展实时间逾越，基金约束东谈主脱手更多 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 地采纳系统化监控要领，增强风险约束的全面性、实时性和有用性。同期，采 用数目化分析方法，提高风险约束的科学性。   （1）本基金约束东谈主确知建立、实施、撑持和完善里面抑制轨制是本基金管 理东谈主董事会及约束层的职责；   （2）本基金约束东谈主承诺以上对于里面抑制轨制的露馅真正、准确；   （3）本基金约束东谈主承诺将根据市集环境的变化和业务的发展连续完善里面 抑制轨制。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                招募说明书（更新）                      第四部分 基金托管东谈主    一、基金托管情面况    （一）基本情况    称号：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）    住所：北京市东城区开国门内大街69号    办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座    法定代表东谈主：谷澍    成立日历：2009年1月15日    批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号    基金托管阅历批文及文号：中国证监会证监基字[1998]23号    注册老本：34,998,303.4万元东谈主民币    存续期间：持续规划    磋商电话：010-66060069    传真：010-68121816    磋商东谈主：任航    中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的进击组成部分,总行设在北 京。经国务院批准，中国农业银行全体改制为中国农业银行股份有限公司并于 资产、欠债、业务、机构网点和职工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为 国内网点最多、业务放射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能 皆全的大型国有交易银行之一。在外洋，中国农业银行相似通过我方的努力赢 得了致密的信誉，每年位居《金钱》世界500强企业之列。动作一家城乡并举、 联通国际、功能皆备的大型国有交易银行，中国农业银行一贯剿袭以客户为中 心的规划理念，坚持审慎稳健规划、可持续发展，驻足县域和城市两大市集， 实施各异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托笼罩宇宙的分支 机构、庞大的电子化相聚和多元化的金融家具，戮力为广大客户提供优质的金 融服务，与广大客户共创价值、共同成长。    中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内交易银行，教养丰富，服 务优质，功绩杰出，2004年被英国《全球托管东谈主》评为中国“最好托管银 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新） 行”。2007年中国农业银行通过了好意思国SAS70里面抑制审计，并得到无保属倡导 的SAS70审计证明。自2010年起中国农业银行一语气通过托管业务国际内控模范 （ISAE3402）认证，标明了落寞平允第三方对中国农业银行托管服务运作进程 的风险约束、里面抑制的健全有用性的全面认同。中国农业银行着力加强才略 扶植，品牌声誉进一步教诲，在2010年首届“‘金牌答理’TOP10授奖盛典”中 收成杰出，获“最好托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发 的“最好资产托管奖”。2012年荣获第十届中国财经风浪榜“最好资产托管银 行”称号；2013年至2017年一语气荣获上海计帐所授予的“托管银行优秀奖”和 中央国债登记结算有限职责公司授予的“优秀托管机构奖”称号；2015年、 获中国基金报授予的公募基金20年“最好基金托管银行”奖；2019年荣获证券 时报授予的“2019年度资产托管银行天玑奖”称号；2020年被好意思国《环球金 融》评为中国“最好托管银行”；2021年荣获宇宙银行间同行拆借中心初次设 立的“银行间本币市集优秀托管行”奖；2022年在巨擘杂志《财资》年度评比 中初次荣获“中国最好保障托管银行”。    中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月信中国证监会和中国东谈主民 银行批准成立，2004年改名为中国农业银行托管业务部。现在内设风险合规部/ 综合约束部、业务约束部、客户一部、客户二部、客户三部、客户四部、系统 与信息约束部、营运约束部、营运一部、营运二部，领有先进的安全驻防设施 和基金托管业务系统。    （二）主要东谈主员情况    中国农业银行托管业务部现存职工302名，其中具有高档职称的内行60 名，服务团队成员专科水平高、业务修养好、服务才略强，高档约束层均有20 年以上金融从业教养和高档时间职称，醒目国表里证券市集的运作。    （三）基金托管业务规划情况    截止到2023年12月31日，中国农业银行托管的阻滞式证券投资基金和灵通 式证券投资基金共845只。    二、基金托管东谈主的里面风险抑制轨制说明    （一）里面抑制办法    严格投诚国度磋商托管业务的法律律例、行业监管规章和行内磋商约束规 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 定，称职规划、范例运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的 安全齐备，确保磋商信息的真正、准确、齐备、实时，保护基金份额持有东谈主的 正当权益。    （二）里面抑制组织结构    风险约束委员会总体负责中国农业银行的风险约束与里面抑制作事，对托 管业务风险约束和里面抑制作事进行监督和评价。托管业务部专门配置了风险 约束处，配备了专职内控监督东谈主员负责托管业务的内控监管作事，落寞期骗监 督稽核权利。    （三）里面抑制轨制及要领    具备系统、完善的轨制抑制体系，建立了约束轨制、抑制轨制、岗亭职 责、业务操作进程，不错保证托管业务的范例操作暖热利进行；业务东谈主员具备 从业阅历；业务约束实行严格的复核、审核、查验轨制，授权作事实行聚拢控 制，业务钤记按规程守护、存放、使用，账户费力严格守护，制约机制严格有 效；业务操作区专门配置，阻滞约束，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露东谈主负责，陈旧泄密；业求完结自动化操作，陈旧东谈主为事故的发生，时间系统 齐备、落寞。    三、基金托管东谈主对基金约束东谈主运作基金进行监督的方法和范例    基金托管东谈主通过参数配置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管 条约端正的投资比例和艰辛投资品种输入监控系统，逐日登录监控系统监督基 金约束东谈主的投资运作，并通过基金资金账户、基金约束东谈主的投资指示等监督基 金约束东谈主的其他行径。    当基金出现额外来回行径时，基金托管东谈主应当针对不痛惜况进行以下方式 的处理：    （一）电话教唆。对媒体和公论反馈聚拢的问题，电话教唆基金约束东谈主；    （二）书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不及等问题，以 书面方式对基金约束东谈主进行教唆；    （三）书面证明。对投资比例超标、计帐资金透支以偏激他涉嫌违法来回 等行径，书面教唆磋商基金约束东谈主并报中国证监会。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                              招募说明书（更新）                    第五部分 干系服务机构      一、基金份额发售机构      （一）直销机构      注册地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里扶植广场第二座第17层01-04室      办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里扶植广场第二座第17层      磋商东谈主：龙紫岚      电话：（0755）88318898      传真：（0755）82990631      注册地址：北京市东城区安详门外大街208号院1号楼12层1205单元      办公地址：北京市东城区安详门外大街208号院1号楼12层1205单元      磋商东谈主：张宏伟      电话：（010）87986888      传真：（010）87986889      注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1000号恒生银行大厦45楼011-111 单元      办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1000号恒生银行大厦45楼011-111 单元      磋商东谈主：杨琪昊      电话：（021）63343311-2100      传真：（021）50429808      宇宙统一客服电话：400-8888-668      客户服务信箱：msim-service@morganstanley.com.cn      深圳、北京或上海的投资东谈主单笔认购金额高出100万元（含100万元）东谈主民 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                      招募说明书（更新） 币以上的，可拨打直销中心的上述电话进行预约，基金约束东谈主将提供上门服 务。      （二）其他销售机构      （1）中国农业银行股份有限公司      注册（办公）地址：北京市东城区开国门内大街69号      法定代表东谈主：谷澍      客户服务电话：95599      网址：www.abchina.com      注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。      （2）中国银行股份有限公司      注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街1号      法定代表东谈主： 葛海蛟      客户服务电话：95566（宇宙）      网址：www.boc.cn      注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。      （3）交通银行股份有限公司      注册（办公）地址：中国（上海）目田贸易试验区银城中路188号      法定代表东谈主：任德奇      客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com      注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。      （4）招商银行股份有限公司      注册（办公）地址：深圳市福田区深南大路7088号招商银行大厦      法定代表东谈主：缪建民      客户服务电话：95555      网址：www.cmbchina.com      注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                    招募说明书（更新）    （5）招商银行股份有限公司招赢通    客户服务电话：95555    网址：fi.cmbchina.com    （6）祥瑞银行股份有限公司    注册（办公）地址：深圳市深南东路5047号    法定代表东谈主：谢永林    磋商东谈主：赵杨    磋商电话：021-50979384    客户服务电话：95511-3    网址：www.bank.pingan.com    注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。    （7）宁波银行股份有限公司同行易管家平台    注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号    办公地址：上海市浦东新区世纪大路210号20层    法定代表东谈主：陆华裕    磋商东谈主：张正岳    磋商电话：021-23262719    客户服务电话：95574    网址：https://interbank.nbcb.com.cn    （8）华鑫证券有限职责公司    注册地址：深圳市福田区莲花街谈福中社区深南大路2008号中国凤凰大厦    办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号    法定代表东谈主：俞洋    磋商东谈主：刘熠    磋商电话：18621576160 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                 招募说明书（更新）    客户服务电话：95323/400-109-9918    网址：www.cfsc.com.cn    （9）中信证券股份有限公司    注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号不凡时期广场（二期）北座    办公地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦    法定代表东谈主：张佑君    磋商东谈主：秦夏    磋商电话：010-60838614    客户服务电话：95548    网址：www.cs.ecitic.com    （10）中信建投证券股份有限公司    注册地址：北京市向阳区安立路66号4号楼    办公地址：北京市东城区朝内大街2号中信建投    法定代表东谈主：王常青    磋商东谈主：刘畅    磋商电话：010-65608231    客户服务电话：4008-888-108    网址：www.csc108.com    （11）中国星河证券股份有限公司    注册地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼7至18层101    办公地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦    法定代表东谈主：陈亮    磋商东谈主：辛国政    磋商电话：010-80928123    客户服务电话：95551/4008-888-888    网址：www.chinastock.com.cn 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）    （12）信达证券股份有限公司    注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼    办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲127号大成大厦6层    法定代表东谈主：祝瑞敏    磋商东谈主：王薇安    磋商电话：010-83252170    客户服务电话：95321    网址：www.cindasc.com    注：仅代销本基金C类（基金代码：014868）。    （13）国泰君安证券股份有限公司    注册地址：中国（上海）目田贸易试验区商城路618号    办公地址：上海市静安区新闸路669号博华广场21层    法定代表东谈主：贺青    磋商东谈主：钟伟镇    磋商电话：021-38032284    客户服务电话：95521/400-8888-666    网址：www.gtja.com    （14）申万宏源证券有限公司    注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层    办公地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场40层    法定代表东谈主：杨周全    磋商东谈主：陈宇    磋商电话：021-33388214    客户服务电话：95523/ 400-889-5523    网址：www.swhysc.com    （15）光大证券股份有限公司 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）    注册（办公）地址：上海市静安区新闸路1508号    法定代表东谈主：刘秋明    磋商东谈主：戴巧燕    磋商电话：021-52523576    客户服务电话：95525    网址：www.ebscn.com    注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。    （16）长江证券股份有限公司    注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦    办公地址：上海市世纪大路1198号一座世纪汇广场    法定代表东谈主：李新华    磋商东谈主：奚博宇    磋商电话：021-68751860    客户服务电话：95579/4008-888-999    网址：www.95579.com    注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。    （17）华泰证券股份有限公司    注册地址：南京市江东中路228号    办公地址：深圳市福田区莲花街谈益田路5999号基金大厦10楼    法定代表东谈主：张伟    磋商东谈主：庞晓芸    磋商电话：0755-82492193    客户服务电话：95597    网址：www.htsc.com.cn    （18）中泰证券股份有限公司    注册地址：济南市市中区经七路86号 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                 招募说明书（更新）    办公地址：济南市经七路86号23层经纪业务总部    法定代表东谈主：李峰    磋商东谈主：朱琴    磋商电话：021-20315161    客户服务电话：95538    网址：www.zts.com.cn    （19）中信证券（山东）有限职责公司    注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001    法定代表东谈主：冯恩新    磋商东谈主：孙秋月    磋商电话：0532-85022026    客户服务电话：95548    网址：sd.citics.com    （20）华龙证券股份有限公司    注册地址：兰州市城关区东岗西路638号兰州金钱中心21楼    办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号金钱大厦19楼    法定代表东谈主：祁建邦    磋商东谈主：杨力    磋商电话：0931-4890208    客户服务电话：95368/400-689-8888    网址：www.hlzqgs.com    （21）东海证券股份有限公司    注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层    办公地址：江苏省常州市延陵西路29号投资广场18楼    法定代表东谈主：钱俊文    磋商东谈主：王一彦 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）    磋商电话：021-20333363    客户服务电话：95531/400-8888-588    网址：www.longone.com.cn    （22）东吴证券股份有限公司    注册地址：苏州工业园区星阳街5号    办公地址：苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦1907室    法定代表东谈主：范力    磋商东谈主：陆晓    磋商电话：0512-62938521    客户服务电话：95330    网址：www.dwzq.com.cn    （23）国投证券股份有限公司    注册（办公）地址：深圳市福田区福田街谈福华一齐119号安信金融大厦    法定代表东谈主： 段文务    磋商东谈主：周楷钰    磋商电话：17761201905    客户服务电话：95517    网址：www.essence.com.cn    （24）招商证券股份有限公司    注册（办公）地址：深圳市福田区福田街谈福华一齐111号    法定代表东谈主：霍达    磋商东谈主：黄婵君    磋商电话：0755-82960167    客户服务电话：95565/0755-95565    网址：www.newone.com.cn    （25）国信证券股份有限公司 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）     注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层     办公地址：深圳市福田区福华一齐125号国信金融大厦37楼     法定代表东谈主：张纳沙     磋商东谈主：李颖     磋商电话：0755-82130833     客户服务电话：95536     网址：www.guosen.com.cn     注：仅代销本基金C类（基金代码：014868）。     （26）祥瑞证券股份有限公司     注册地址：深圳市福田区福田街谈益田路5023号祥瑞金融中心B座第22-25 层     办公地址：上海市浦东新区张杨路2389弄LCM置汇旭辉广场11层     法定代表东谈主：何之江     磋商东谈主：王阳     磋商电话：021-38632136     客户服务电话：95511-8     网址：stock.pingan.com     注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。     （27）华西证券股份有限公司     注册地址：中国（四川）目田贸易试验区成都市高新区天府二街198号     办公地址：北京市西城区阜成门外大街22番外经贸大厦909     法定代表东谈主：杨炯洋     磋商东谈主：赵静静     磋商电话：010-58124967     客户服务电话：95584     网址：www.hx168.com.cn 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）    （28）华福证券有限职责公司    注册地址：福建省福州市饱读楼区饱读屏路27号1#楼3层、4层、5层    办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号招商银行大厦18楼    法定代表东谈主：黄金琳    磋商东谈主：王虹    磋商电话：021-20655183    客户服务电话：95547    网址：www.hfzq.com.cn    注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。    （29）申万宏源西部证券有限公司    注册地址：新疆乌鲁木皆市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大 厦20楼2005室    办公地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场40层    法定代表东谈主：王献军    磋商东谈主：陈宇    磋商电话：021-33388214    客户服务电话：95523    网址：www.swhysc.com    （30）国金证券股份有限公司    注册（办公）地址：成都市青羊区东城根上街95号    法定代表东谈主：冉云    磋商东谈主：陈瑀琦    磋商电话：028-86692603    客户服务电话：95310    网址：www.gjzq.com.cn    （31）中信期货有限公司 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                招募说明书（更新）     注册（办公）地址：深圳市福田区中心三路8号不凡时期广场（二期）北 座13层1301-1305室、14层     法定代表东谈主：张皓     磋商东谈主：梁好意思娜     磋商电话：021-60812919     客户服务电话：400-990-8826     网址：www.citicsf.com     （32）东方金钱证券股份有限公司     注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼     办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方金钱大厦16楼     法定代表东谈主：戴彦     磋商东谈主：付佳     磋商电话：021-23586603     客户服务电话：95357     网址：www.18.cn     （33）渤海证券股份有限公司     注册地址：天津市经济时间开荒区第二大街42号写字楼101室     办公地址：天津市南开区宾水西谈8号     法定代表东谈主：安志勇     磋商东谈主：王星     磋商电话：022-28451922     客户服务电话：956066     网址：www.ewww.com.cn     （34）中信证券华南股份有限公司     注册（办公）地址：广州市河汉区临江大路395号901室（部位：自编 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                  招募说明书（更新）    法定代表东谈主：胡伏云    磋商东谈主：胡兴良    磋商电话：020-88834780    客户服务电话：95548    网址：www.gzs.com.cn    （35）和讯信息科技有限公司    注册（办公）地址：北京市向阳区朝外大街22号1002室    法定代表东谈主：章知方    磋商东谈主：陈慧慧    磋商电话：010-85657353    客户服务电话：400-920-0022    网址：licaike.hexun.com    （36）深圳众禄基金销售股份有限公司    注册（办公）地址：深圳市罗湖区笋岗街谈笋西社区戏班路8号HALO广场 一期四层12-13室    法定代表东谈主：薛峰    磋商东谈主：童彩平    磋商电话：0755-33227950    客户服务电话：4006-788-887    网址：www.zlfund.cn/www.jjmmw.com    （37）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司    注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街谈文一西路969号3幢5层599室    办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路556号    法定代表东谈主：王珺    磋商东谈主：韩爱彬    磋商电话：0571-2688888837494 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）    客户服务电话：95188-8    网址：www.fund123.cn    （38）浙江同花顺基金销售有限公司    注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903    办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街谈同顺街18号同花顺大楼4层    法定代表东谈主：吴强    磋商东谈主：李珍珍    磋商电话：0571-889118188653    客户服务电话：952555    网址：www.5ifund.com    （39）上海好买基金销售有限公司    注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号    办公地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼    法定代表东谈主：杨文斌    磋商东谈主：高源    磋商电话：021-36696312    客户服务电话：400-700-9665    网址：www.ehowbuy.com    （40）上海天天基金销售有限公司    注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层    办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼宛平南路88号东方金钱大厦    法定代表东谈主：其实    磋商东谈主：王遂一    磋商电话：021-545099778150    客户服务电话：95021/400-1818-188    网址：www.1234567.com.cn 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）    （41）上海长量基金销售有限公司    注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室    办公地址：上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层    法定代表东谈主：张跃伟    磋商东谈主：詹慧萌    磋商电话：021-20691832    客户服务电话：400-820-2899    网址：www.erichfund.com    （42）诺亚正行基金销售有限公司    注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室    办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号东船埠园区C栋    法定代表东谈主：汪静波    磋商东谈主：李娟    磋商电话：021-80358749    客户服务电话：400-821-5399    网址：www.noah-fund.com    （43）深圳市新兰德证券投资商酌有限公司    注册地址：深圳市福田区福田街谈民田路178号华融大厦27层2704    办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层    法定代表东谈主：洪弘    磋商东谈主：孙博文    磋商电话：19931667791    客户服务电话：400-166-1188    网址：money.jrj.com.cn    （44）宜信普泽（北京）基金销售有限公司    注册地址：北京市向阳区光华路7号楼20层20A1、20A2单元 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                   招募说明书（更新）      办公地址：北京市向阳区开国路88号SOHO当代城C座18层      法定代表东谈主：才殿阳      磋商东谈主：魏晨      磋商电话：010-52413385      客户服务电话：400-6099-200      网址：www.yixinfund.com      （45）北京展恒基金销售股份有限公司      注册地址：北京市向阳区安苑路11号西楼6层604、607      办公地址：北京市向阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6层      法定代表东谈主：闫振杰      磋商东谈主：李晓芳      磋商电话：18334709980      客户服务电话：400-818-8000      网址：www.myfund.com      （46）北京创金启富基金销售有限公司      注册（办公）地址：北京市西城区白纸坊东街2号院6号楼712室      法定代表东谈主：梁蓉      磋商东谈主：王瑶      磋商电话：010-661548288047      客户服务电话：010-6615-4828      网址：corp.5irich.com      （47）上海汇付基金销售有限公司      注册地址：上海市黄浦区九江路769号1807-3室      办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付寰宇总部大楼      法定代表东谈主：金佶 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                 招募说明书（更新）      磋商东谈主：甄宝林      磋商电话：021-340139963011      客户服务电话：021-3401-3999      网址：www.hotjijin.com      （48）上海陆金所基金销售有限公司      注册地址：中国（上海）目田贸易试验区源深路1088号7层（施行楼层6 层）      办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号祥瑞金融大厦15楼      法定代表东谈主：陈祎彬      磋商东谈主：李童      磋商电话：021-20662010      客户服务电话：4008-219-031      网址：www.lufunds.com      注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。      （49）上海联泰基金销售有限公司      注册地址：上海市普陀区兰溪路900弄15号526室      办公地址：上海市虹口区临潼路188号      法定代表东谈主：尹彬彬      磋商东谈主：陈东      磋商电话：021-52822063      客户服务电话：400-118-1188      网址：www.66liantai.com      （50）上海凯石金钱基金销售有限公司      注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室      办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼      法定代表东谈主：陈继武 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                    招募说明书（更新）        磋商东谈主：高皓辉        磋商电话：021-63333389230        客户服务电话：400-643-3389        网址：www.vstonewealth.com        （51）深圳富济基金销售有限公司        注册（办公）地址：深圳市福田区福田街谈岗厦社区金田路3088号中洲大 厦3203A单元        法定代表东谈主：祝中村        磋商东谈主：曾瑶敏        磋商电话：0755-83999907        客户服务电话：0755-8399-9907        网址：www.fujifund.cn        注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。        （52）上海利得基金销售有限公司        注册地址：上海市宝山区月浦镇塘南街57号6幢221室        办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场18层        法定代表东谈主：李兴春        磋商东谈主：陈洁        磋商电话：021-60195121        客户服务电话：400-032-5885        网址：www.leadfund.com.cn        （53）珠海盈米基金销售有限公司        注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491        办公地址：广州市海珠区琶洲大路东1号保利国际广场南塔12楼B1201-        法定代表东谈主：肖雯 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）    磋商东谈主：曾健灿    磋商电话：020-89629023    客户服务电话：020-8962-9066    网址：www.yingmi.cn    （54）中证金牛（北京）基金销售有限公司    注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室    办公地址：北京市西城区宣武门外大街新华社第三作事区A座4、5层    法定代表东谈主：吴志坚    磋商东谈主：焦金岩    磋商电话：010-63156532    客户服务电话：4008-909-998    网址：www.jnlc.com    （55）北京汇成基金销售有限公司    注册地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号4层401-2    办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心D座401    法定代表东谈主：王伟刚    磋商东谈主：王骁骁    磋商电话：18601178886    客户服务电话：400-619-9059    网址：www.hcfunds.com    （56）深圳市金斧子基金销售有限公司    注册地址：深圳市南山区粤海街谈科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3 单元11层1108    办公地址：深圳市南山区科苑路科兴科学园B3单元7楼    法定代表东谈主：赖任军    磋商东谈主：陈丽霞 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                 招募说明书（更新）    磋商电话：0755-66892301    客户服务电话：400-9302-888    网址：www.jfzinv.com    （57）上海万得基金销售有限公司    注册地址：中国（上海）目田贸易试验区福山路33号11楼B座    办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼    法定代表东谈主：黄祎    磋商东谈主：徐亚丹    磋商电话：021-51327185    客户服务电话：400-799-1888    网址：www.520fund.com.cn    （58）北京新浪仓石基金销售有限公司    注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地 块新浪总部科研楼5层518室    办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地 块新浪总部科研楼法定代表东谈主：穆飞虎    磋商东谈主：李唯    磋商电话：010-62676979    客户服务电话：010-6267-5369    网址：www.xincai.com    （59）北京中植基金销售有限公司    注册地址：北京市经济时间开荒区宏达北路10号五层5122室    办公地址：北京市向阳区开国路91号金地中心B座21层、29层    法定代表东谈主：武建华    客户服务电话：400-8180-888    网址：http://www.zzfund.com 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                          招募说明书（更新）    （60）京东肯特瑞基金销售有限公司    注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157    办公地址：北京市通州区亦庄经济时间开荒区科创十一街18号院京东集团 总部A座15层    法定代表东谈主：李骏    磋商东谈主：邢锦超    磋商电话：13811015790    客户服务电话：95118/400-098-8511/400-088-8816    网址：https://kenterui.jd.com    （61）南京苏宁基金销售有限公司    注册（办公）地址：南京玄武区苏宁大路1-5号    法定代表东谈主：王锋    磋商东谈主：马重庆    磋商电话：025-66996699887513    客户服务电话：95177    网址：www.snjijin.com    （62）济安金钱（北京）基金销售有限公司    注册地址：北京市向阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307    办公地址：北京市向阳区东三环中路7号北京金钱中心A座46层    法定代表东谈主：杨健    磋商东谈主：李海燕    磋商电话：010-65309516    客户服务电话：400-673-7010    网址：www.jianfortune.com    （63）上海云湾基金销售有限公司    注册地址：中国（上海）目田贸易试验区新金桥路27号、明月路1257号1 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                   招募说明书（更新） 幢1层103-1、103-2办公区     办公地址：上海市浦东新区锦康路308号6号楼6楼     法定代表东谈主：冯轶明     磋商东谈主：范泽杰     磋商电话：021-20530186     客户服务电话：400-820-1515     网址：www.zhengtongfunds.com     注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。     （64）通华金钱（上海）基金销售有限公司     注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室     办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼     法定代表东谈主：沈丹义     磋商东谈主：庄洁茹     磋商电话：021-60818588     客户服务电话：400-101-9301     网址：www.tonghuafund.com     （65）上海挖财基金销售有限公司     注册（办公）地址：中国(上海)目田贸易试验区杨高南路759号18层03单 元     法定代表东谈主：吕柳霞     磋商东谈主：毛善波     磋商电话：021-50810673     客户服务电话：021-5081-0673     网址：www.wacaijijin.com     （66）上海基煜基金销售有限公司     注册地址：上海市黄浦区广东路500号30层3001单元 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                        招募说明书（更新）    办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室    法定代表东谈主：王翔    磋商东谈主：李关洲    磋商电话：021-65370077    客户服务电话：400-820-5369    网址：www.jiyufund.com.cn    （67）北京雪球基金销售有限公司    注册地址：北京市向阳区创远路34号院6号楼15层1501室    办公地址：北京市向阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层    法定代表东谈主：李楠    磋商东谈主：衡欢    磋商电话：18576351064    客户服务电话：400-159-9288    网址：www.danjuanapp.com    （68）腾安基金销售（深圳）有限公司    注册地址：深圳市前海深港配合区前湾一齐1号A栋201室（入驻深圳市前 海商务秘书有限公司）    办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼    法定代表东谈主：刘明军    磋商东谈主：郑骏锋    磋商电话：0755-8601338876879    客户服务电话：95017(拨通明转1再转8)/ 4000-890-555    网址：www.txfund.com    （69）上海中原金钱投资约束有限公司    注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室    法定代表东谈主：毛淮平 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                  招募说明书（更新）     磋商东谈主：张静怡     磋商电话：010-88066184     客户服务电话：400-817-5666     网址：www.amcfortune.com     注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。     （70）嘉实金钱约束有限公司     注册地址： 海南省三亚市海角区三亚湾路国际客运港区国际养生度假中 心旅店B座(2＃楼)27楼2714室     办公地址：北京市向阳区开国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼11 层     法定代表东谈主：张峰     磋商东谈主：刘平     磋商电话：010-85097325     客户服务电话：400-021-8850     网址：www.harvestwm.cn     （71）大连网金基金销售有限公司     注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室     法定代表东谈主：樊怀东     磋商东谈主：于秀     磋商电话：0411-39027810     客户服务电话：4000-899-100     网址：www.yibaijin.com     （72）江苏汇林保大基金销售有限公司     注册地址：南京市高淳区经济开荒区古檀大路47号     办公地址：上海市龙华东路868号绿地外洋滩办公A1605室     法定代表东谈主：吴言林 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）    磋商东谈主：孙平    磋商电话：13564999938    客户服务电话：025-6604-6166转849    网址：www.huilinbd.com    （73）北京度小满基金销售有限公司    注册（办公）地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室    法定代表东谈主：盛超    磋商东谈主：宋刚    磋商电话：17611169168    客户服务电话：95055-4    网址：www.baiyingfund.com    （74）玄元保障代理有限公司    注册（办公）地址：中国（上海）目田贸易试验区张杨路707号1105室    法定代表东谈主：马永谙    磋商东谈主：张苗苗    磋商电话：15110085067    客户服务电话：010-5873-2782    网址：www.licaimofang.com    （75）泛华普益基金销售有限公司    注册（办公）地址：成都市成华区扶植路9号高地中心1101室    法定代表东谈主：于海锋    磋商东谈主：曾健灿    磋商电话：020-28381666    客户服务电话：400-080-3388    网址：www.puyifund.com    （76）奕丰基金销售有限公司 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）    注册地址：深圳市前海深港配合区前湾一齐1号A栋201室（入驻深圳市前 海商务秘书有限公司）    办公地址：深圳市南山区海德三谈航天科技广场A座17楼1704室    法定代表东谈主：TEO WEE HOWE    磋商东谈主：叶健    磋商电话：0755-89460507    客户服务电话：400-684-0500    网址：www.ifastps.com.cn    （77）和耕传承基金销售有限公司    注册（办公）地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街 北6号楼5楼503    法定代表东谈主：温丽燕    磋商东谈主：胡静华    磋商电话：18638787099    客户服务电话：4000-555-671    网址：www.hgccpb.com    注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。    （78）中国东谈主寿保障股份有限公司    注册（办公）地址：中国北京市西城区金融大街16号    法定代表东谈主：王滨    客户服务电话：95519    网址：www.e-chinalife.com    注：仅代销本基金A类（基金代码：009752）。    （79）泰信金钱基金销售有限公司    注册（办公）地址：北京市向阳区开国路乙118号10层1206    法定代表东谈主：彭浩 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                     招募说明书（更新）      客户服务电话：400-004-8821      网址：www.taixincf.com      （80）上海攀赢基金销售有限公司      注册地址：上海市闸北区广中西路1207号306室      办公地址：上海市浦东新区银城路116号大华银行大厦703室      法定代表东谈主：郑新林      磋商东谈主：邓琦      磋商电话：021-68889082      客户服务热线：021-68889082      网址：www.pytz.cn      （81）上海中欧金钱基金销售有限公司      注册（办公）地址：中国（上海）目田贸易试验区陆家嘴环路479号1008-      法定代表东谈主：许欣      客户服务热线：400-100-2666      网址：www.zocaifu.com      （82）海银基金销售有限公司      注册地址：中国（上海）目田贸易试验区银城中路8号401室      办公地址：上海市浦东新区银城中路8号4楼      法定代表东谈主：孙亚超      客户服务热线：4008081016      网址：www.fundhaiyin.com      （83）上海中正达广基金销售有限公司      注册地址：上海市徐汇区龙兰路277号1号楼1203、1204室      办公地址：上海市徐汇区龙兰路277号1号楼1203、1204室      法定代表东谈主：黄欣 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                  招募说明书（更新）    客户服务热线：4006767523    网址：www.zhongzhengfund.com    （84）洪泰金钱（青岛）基金销售有限职责公司    注册地址：山东省青岛市市经区龙城路31号不凡世纪中心1号楼5006户    办公地址：北京市向阳区润市中心A座5层洪泰家办    法定代表东谈主：李赛    客户服务热线：4008189598    网址：www.hongtaiwealth.com    基金约束东谈主不错根据情况变化加多或者减少销售机构，并在基金约束东谈主网 站公示。销售机构不错根据情况变化加多或者减少其销售城市、网点，并另行 公告。    二、登记机构    称号：摩根士丹利基金约束（中国）有限公司    注册地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里扶植广场第二座第17层01-04室    办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里扶植广场第二座第17层    法定代表东谈主：ZHOU WENTONG（周文秱）    磋商东谈主：柏斌    电话：（0755）88318716    三、出具法律倡导书的讼师事务所    称号：上海市通力讼师事务所    注册地址：上海市银城中路68 号时期金融中心19 楼    办公地址：上海市银城中路68 号时期金融中心19 楼    负责东谈主：俞卫锋    磋商东谈主：陆奇    电话：021-31358666    承办讼师：安冬、陆奇 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）    四、审计基金财产的管帐师事务所    称号：普华永谈中天管帐师事务所（特殊平凡合伙）    住所：中国(上海)目田贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼    办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永谈中心11楼    实行事务合伙东谈主：李丹    电话：021-23237080    磋商东谈主：仲文渊    承办注册管帐师：：魏佳亮、仲文渊 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                 招募说明书（更新）                第六部分 基金的召募   本基金由基金约束东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信 息露馅办法》等磋商法律律例及基金合同，经中国证监会2020年6月8日证监许可 【2020】1100号文献准予注册。   本基金召募期为2020年7月31日至2020年9月15日。经普华永谈中天管帐师事 务所（特殊平凡合伙）普华永谈中天验字(2020)第0760号验资证明给以考据，按 照每份基金份额面值东谈主民币1.00元筹划，本基金召募期共召募235,455,698.55份 基金份额，其中认购资金利息折合268,353.11份基金份额。有用认购户数为3,558 户。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）               第七部分 基金合同的奏效   一、基金合同奏效   根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息露馅办法》、基金 合同偏激它干系端正，本基金召募相宜磋商端正和条件，已向中国证监会办理完 毕基金备案手续，并于2020年9月18日获书面阐明，基金合同自该日起庄重奏效。    二、基金存续期内的基金份额持有东谈主数目和资产界限    基金合同奏效后，一语气20个作事日出现基金份额持有东谈主数目不悦200东谈主或者 基金资产净值低于5000万元情形的，基金约束东谈主应当在如期证明中给以露馅；连 续50个作事日出现前述情形的，本基金将根据基金合同第十九部分的约定进行基 金财产计帐，基金合同辨别，而不需召开基金份额持有东谈主大会。    法律律例另有端正时，从其端正。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）            第八部分 基金份额的申购与赎回   一、申购和赎回场面   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金约束东谈主 在干系公告中列明。基金约束东谈主可根据情况变更或增减销售机构,并在基金约束 东谈主网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场面或按销售 机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   二、申购和赎回的灵通日及期间   投资者在灵通日办理基金份额的申购和赎回，具体办理期间为上海证券来回 所、深圳证券来回所的往常来回日的来回期间，但基金约束东谈主根据法律律例、中 国证监会的要求或基金合同的端正公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同奏效后，若出现新的证券来回市集、证券来回所来回期间变更、其 他特殊情况或根据业务需要，基金约束东谈主有权视情况对前述灵通日及灵通期间进 行相应的调和，但应在实施日前依照《信息露馅办法》的磋商端正在指定媒介上 公告。   本基金A类份额自2020年11月18日起灵通办理日常申购、赎回、调度及定投 业务。C类基金份额自2022年1月26日起灵通日常申购、赎回、调度及定投业务。 基金约束东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者期间办理基金份额的申购、赎回 或者调度。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和期间提倡申购、赎回或调度央求 且登记机构阐明接受的，其基金份额申购、赎回价钱为下一灵通日该类基金份额 申购、赎回的价钱。   三、申购与赎回的原则 份额净值为基准进行筹划； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 东谈主账户在该销售机构托管的基金份额进行处理，即先阐明的份额先赎回，后阐明 的份额后赎回，以确定所适用的赎回费率； 投资者的正当权益不受损伤并得到公谈对待； 关法律律例、中国证监会或登记机构对申购、赎回业务等司法有新的端正，按新 端正实行。   基金约束东谈主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行调和。基金约束东谈主 必须在新司法脱手实施前依照《信息露馅办法》的磋商端正在指定媒介上公告。   四、申购与赎回的范例   投资者必须根据销售机构端正的范例，在灵通日的具体业务办理期间内提倡 申购或赎回的央求。   投资者申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资者托福申购款项，申 购成立；基金份额登记机构阐明基金份额时，申购奏效。   基金份额持有东谈主递交赎回央求，赎回成立；基金份额登记机构阐明赎回时， 赎复活效。投资者赎回央求奏效后，基金约束东谈主将在T＋7日（包括该日）内支付 赎回款项。如遇来回所或来回市集数据传输延长、通信系统故障、银行数据交换 系统故障或其它非基金约束东谈主及基金托管东谈主所能抑制的因素影响业务处理进程， 则赎回款项的支付期间可相应顺延。在发生多半赎回或基金合同载明的降速支付 赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同磋商要求处理。   基金约束东谈主应以来回期间结果前受理有用申购和赎回央求确本日动作申购 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新） 或赎回央求日(T 日)，在往常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该来回的有 效性进行阐明。T 日提交的有用央求，投资者应实时到销售网点柜台或以销售机 构端正的其他方式查询央求的阐明情况。若申购不得胜，则申购款项本金退还给 投资者。   销售机构对申购、赎回央求的受理并不代表该央求一定得胜，而仅代表销售 机构如实采纳到申购、赎回央求。申购、赎回的阐明以登记机构的阐明结果为准。 对于申购央求及申购份额的阐明情况，投资者应实时查询并妥善期骗正当权利。   基金约束东谈主在不违犯法律律例的前提下，可对上述范例司法进行调和。基金 约束东谈主应在新司法脱手实施前依照《信息露馅办法》的磋商端正在指定媒介上公 告。   五、申购与赎回的数目限制 民币1元，追加申购单笔最低金额为东谈主民币1元；其中个东谈主投资者通过本基金约束 东谈主直销中心初次申购公司旗下基金的最低金额为100万元（含），已有在本约束 东谈主直销中心认购或申购公司旗下基金记录的个东谈主投资者不受初次申购最低金额 的限制。 上限限制。基金约束东谈主不错端正单个投资者单日或单笔申购金额上限，具体端正 请参见干系公告。法律律例、中国证监会另有端正的除外。 非该账户在销售机构或网点托管的基金份额余额不及1份）；若某笔赎回或调度 导致基金份额持有东谈主在该销售机构或网点托管的基金份额余额少于1份，剩余部 分基金份额必须一皆赎回，即来回账户最低基金份额为1份。 申购比例上限，具体端正请参见干系公告。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 基金约束东谈主应当采纳设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 断绝大额申购、暂停基金申购等要领，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益， 基金约束东谈主基于投资运作与风险抑制的需要，可采纳上述要领对基金界限给以控 制。具体见基金约束东谈主干系公告。 份额的数目限制。基金约束东谈主必须在调和实施前依照《信息露馅办法》的磋商规 定在指定媒介上公告。   六、申购份额与净赎回金额的筹划   （一）申购用度   本基金A类基金份额在申购时收取申购用度，C类基金份额不收取申购用度。   投资东谈主在一天内要是有多笔申购，A类基金份额的适用费率按单笔分别筹划。   本基金A类基金份额申购用度由申购A类基金份额投资东谈主承担，不列入基金财 产，主要用于本基金的市集推行、销售等各项用度。   本基金对通过直销中心申购本基金A类基金份额的待业金客户与除此之外的 其他投资者实施死别的申购费率。   待业金客户指基本养老基金与照章成立的养老规划筹集的资金偏激投资运 营收益形成的补充养老基金，包括宇宙社会保障基金、不错投资基金的地方社会 保障基金、企业年金单曾规划以及蚁集规划、企业年金理事会托福的特定客户资 产约束规划、企业年金待业金家具、个东谈主税收递延型交易养老保障等家具、职业 年金规划。如将来出现经养老基金监管部门认同的新的养老基金类型，基金约束 东谈主可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入待业金客户范围，并按端正履 行适应范例。非待业金客户指除待业金客户外的其他投资者。   通过基金约束东谈主的直销中心申购本基金A类基金份额的待业金客户申购费率 见下表：   （单元：元） 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                    招募说明书（更新）          申购金额（M）                 申购费率           M＜100 万元                0.32%           M≥500 万元               每笔1000元   其他投资者申购本基金A类基金份额申购费率见下表：（单元：元）          申购金额（M）                 申购费率           M＜100 万元                0.80%           M≥500 万元               每笔1000元   （二）赎回用度   本基金的赎回用度按基金份额持有东谈垄断有期间的加多而递减。赎回用度由赎 回相应类别基金份额的基金份额持有东谈主承担，在基金份额持有东谈主赎回各类基金份 额时收取。   （1）本基金A类基金份额的具体赎回费率结构如下：     持有期间（Y）             赎回费率      记入基金资产比例         Y＜7天            1.50%             100%         Y≥1年                 0              /   （2）本基金C类基金份额的赎回费率结构如下：    持有期间（Y）           赎回费率         记入基金资产比例         Y＜7日            1.50%             100%         Y≥7日                 0             / 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                      招募说明书（更新）   （三）申购份额的筹划   （1）A 类基金份额的申购   A类基金份额的申购金额包括申购用度和净申购金额。筹划公式如下：   申购用度适用比例费率时：   净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）   申购用度＝申购金额－净申购金额   申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额净值   申购用度适用固定金额时：   申购用度＝固定金额   净申购金额＝申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额净值   上述筹划结果均按照四舍五入方法，保留少量点后两位，由此产生的收益或 损失由基金财产通盘或承担。   例如：假设T日A类基金份额净值为1.0500元，某非待业金客户当日申购本基 金A类份额10万元，对应的本次申购费率为0.80%，该投资东谈主的申购用度及可得到 的基金份额为：   净申购金额=100,000/（1+0.80%）＝99,206.35 元   申购用度=100,000-99,206.35＝793.65元   申购份额=99,206.35/1.0500＝94,482.24份   即：该非待业金客户投资10万元申购本基金A类份额，假设申购当日A类基金 份额净值为1.0500元，申购用度为793.65元，可得到的基金份额为94,482.24份。   （2）C类基金份额的申购   要是投资东谈主弃取申购C类基金份额，则申购份额的筹划方法如下：   申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值   例如：某投资东谈主投资 100,000.00 元申购本基金的 C 类基金份额，假设申购 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                     招募说明书（更新） 当日 C 类基金份额净值为 1.0400 元，则其可得到的申购份额为：   申购份额＝100,000.00/1.0400＝96,153.85 份   （四）赎回金额的筹划   本基金的赎回金额为赎回总额减去赎回用度。筹划公式如下：   赎回总额＝赎回份数×T日相应类别基金份额净值   赎回用度＝赎回总额×赎回费率   赎回金额＝赎回总额-赎回用度   上述筹划结果均按照四舍五入方法，保留少量点后两位，由此产生的收益或 损失由基金财产通盘或承担。   （1）A类基金份额的赎回   要是投资者赎回A类基金份额，则赎回金额的筹划公式如下：   赎回总额＝赎回份数×当日 A 类基金份额净值   赎回用度＝赎回总额×赎回费率   净赎回金额＝赎回总额-赎回用度   例如：某投资东谈主在T日赎回10,000份A类基金份额，持有期间为90日，对应的 赎回费率为0.10%，该日A类基金份额净值为1.2800元，则其得到的赎回金额筹划 如下：   赎回金额＝10,000×1.2800＝12,800.00元   赎回用度＝12,800×0.10%＝12.80元   净赎回金额＝12,800.00－12.80＝12,787.20元   即：假设某投资东谈主在T日赎回10,000份A类基金份额，持有期间为90日，假设 该日A类基金份额净值为1.2800元，则其得到的赎回金额为12,787.20元。   （2）C 类基金份额的赎回   要是投资者赎回 C 类基金份额，则赎回金额的筹划公式如下： 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                     招募说明书（更新）    赎回总额＝赎回份数×当日 C 类基金份额净值    赎回用度＝赎回总额×赎回费率    净赎回金额＝赎回总额-赎回用度    例如：某投资者赎回 10,000.00 份 C 类基金份额，持有期间为 20 天，对 应的赎回费率为 0%，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.2500 元，则其可得 到的赎回金额为：    赎回总额＝10,000.00×1.2500＝12,500.00 元    赎回用度=12,500.00×0%=0 元    净赎回金额=12,500.00－0=12,500.00 元    即：假设该投资者赎回本基金 10,000.00份 C 类基金份额，持有期是20天， 假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.2500 元，则其得到的赎回金额为    （五）基金份额净值的筹划    基金份额净值的筹划公式为：    T日各类基金份额净值＝T日该类基金资产净值总额／T日该类基金份额总份 数。    本基金各类基金份额净值的筹划，保留到少量点后4位，少量点后第5位四舍 五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。    T日各类的基金份额净值在本日收市后筹划，并根据《基金合同》的约定公 告。遇特殊情况，经履行适应范例，不错适应延长筹划或公告。    （六）基金约束东谈主不错在基金合同约定的范围内调和费率或收费方式，并最 迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息露馅办法》的磋商端正在指定媒 介上公告。    基金约束东谈主不错在不违犯法律律例端正及基金合同约定的情况下根据市集 情况制定基金促销规划，如期或不如期地开展基金促销行径。在基金促销行径期 间，基金约束东谈主不错对投资者开展不同的费率优惠行径。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）   当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金约束东谈主不错选拔舞动订价机制， 以确保基金估值的公谈性，具体处理原则与操作范例，解雇干系法律律例以及监 管部门、自律司法的端正。   七、申购和赎回的登记业务 取销。 登记手续，投资东谈主自T＋2日起有权赎回该部分基金份额。 相应的登记手续。 并于脱手实施前依照《信息露馅办法》的磋商端正在指定媒介上公告。   八、断绝或暂停申购的情形   发生下列情况时，基金约束东谈主可断绝或暂停接受投资者的申购央求： 投资东谈主的申购央求。 金资产净值或无法办理申购业务。 能对基金功绩产生负面影响，或发生其他损伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。 且选拔估值时间仍导致公允价值存在首要不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐明 后，基金约束东谈主应当暂停接受基金申购央求。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新） 金销售系统、基金销售支付结算系统、基金登记系统、基金管帐系统等无法往常 运行。 份额的比例达到或者高出50%，或者变相规避50%聚拢度的情形。 的本基金总界限上限时；或使本基金单日申购金额或净申购比例高出基金约束东谈主 端正的单日申购金额或净申购比例上限时；或该投资者累计持有的份额高出单个 投资者累计持有的份额上限时；或该投资者单日申购金额高出单个投资者单日申 购金额上限时；或该投资者单笔申购金额高出单个投资者单笔申购金额上限时。   发生上述第1、2、3、5、6、7、10项情形之一且基金约束东谈主决定暂停申购时， 基金约束东谈主应当根据磋商端正在指定媒介上刊登暂停申购公告。当发生上述第8 项情形时，基金约束东谈主不错采纳比例阐明等方式对该投资东谈主的申购央求进行限制， 基金约束东谈主有权断绝该等全部或者部分申购央求。要是投资者的申购央求被全部 或部分断绝的，被断绝的申购款项本金将退还给投资者。在暂停申购的情况撤废 时，基金约束东谈主应实时收复申购业务的办理。   九、暂停赎回或降速支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金约束东谈主可暂停接受投资者的赎回央求或降速支付赎回 款项： 投资东谈主的赎回央求或降速支付赎回款项。 约束东谈主无法筹划当日基金资产净值或无法办理赎回业务。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新） 受赎回可能会影响或损伤基金份额持有东谈主利益时，或是发生其他连接接受赎回申 请将损伤现存基金份额持有东谈主利益的情形时，基金约束东谈主可暂停接受基金份额持 有东谈主的赎回央求。 且选拔估值时间仍导致公允价值存在首要不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐明 后，基金约束东谈主应当降速支付赎回款项或暂停接受基金赎回央求。   发生上述情形之一且基金约束东谈主决定暂停接受基金份额持有东谈主赎回央求或 降速支付赎回款项时，基金约束东谈主应报中国证监会备案。若出现上述第4项所述 情形，按基金合同的干系要求处理。基金份额持有东谈主在央求赎回时可事前弃取将 当日可能未获受理部分给以取销。在暂停赎回的情况撤废时，基金约束东谈主应实时 收复赎回业务的办理。   十、多半赎回的情形及处理方式   （一）多半赎回的认定   若本基金单个灵通日内的基金份额净赎回央求(赎回央求份额总额加上基金 调度中转出央求份额总额后扣除申购央求份额总额及基金调度中转入央求份额 总额后的余额)高出前一灵通日的基金总份额的10%，即以为是发生了多半赎回。   （二）多半赎回的处理方式   当基金出现多半赎回时，基金约束东谈主不错根据基金其时的资产组合现象决定 全额赎回或部分缓期赎回。 往常赎回范例实行。 因支付投资者的赎回央求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波 动时，基金约束东谈主在当日接受赎回比例不低于上一灵通日基金总份额的10%的前 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新） 提下，可对其余赎回央求缓期办理。对于当日的赎回央求，应当按单个账户赎回 央求量占赎回央求总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分， 投资者在提交赎回央求时不错弃取缓期赎回或取消赎回。弃取缓期赎回的，将自 动转入下一个灵通日连接赎回，直到全部赎回为止；弃取取消赎回的，当日未获 受理的部分赎回央求将被取销。缓期的赎回央求与下一灵通日赎回央求一并处理， 无优先权并以下一灵通日的该类基金份额净值为基础筹划赎回金额，依此类推， 直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回央求时未作明确弃取，投资者未能赎回 部分作自动缓期赎回处理。 总份额20%以上的赎回央求的情形下，基金约束东谈主不错缓期办理赎回央求：对于 该基金份额持有东谈主未高出上述比例的部分，基金约束东谈主有权根据前述“（1）全 额赎回”或“（2）部分缓期赎回”的约定方式与其他基金份额持有东谈主的赎回申 请一并办理。对于该基金份额持有东谈主当日高出上一灵通日基金总份额20%以上的 赎回央求，不错进行缓期办理。如进行缓期办理且该持有东谈主在提交赎回央求时未 作明确弃取或弃取缓期赎回的，将自动转入下一个灵通日连接赎回，直到全部赎 回为止；弃取取消赎回的，当日未获受理的部分赎回央求将被取销。缓期的赎回 央求与下一灵通日赎回央求一并处理，无优先权并以下一灵通日的该类基金份额 净值为基础筹划赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 为有必要，可暂停接受基金的赎回央求；已经接受的赎回央求不错降速支付赎回 款项，但不得高出20个作事日，并应当在指定媒介上进行公告。   （三）多半赎回的公告   当发生上述多半赎回并缓期办理时，基金约束东谈主应当通过邮寄、传真或者招 募说明书端正的其他方式在3个来回日内文书基金份额持有东谈主，说明磋商处理方 法，并在两日内在指定媒介上刊登公告。   十一、暂停申购或赎回的公告和再行灵通申购或赎回的公告 介上刊登暂停公告。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新） 磋商端正，最迟于再行灵通日在指定媒介上刊登再行灵通申购或赎回的公告；也 不错根据施行情况在暂停公告中明确再行灵通申购或赎回的期间，届时不再另行 发布再行灵通的公告。   十二、基金调度 记机构的其他灵通式基金之间的调度业务。本基金C类基金份额于2022年1月26 日起灵通日常调度业务。   本基金两类基金份额的调度业务司法、调度用度等干系事项详见本公司 常申购（赎回、调度、如期定额投资）业务公告》。   本基金不同基金份额类别之间不得彼此调度。   本基金调度用度由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部 分组成，具体收取情况视每次调度时两只基金的申购费率各异情况和赎回费率 而定。基金调度用度由基金份额持有东谈主承担，筹划方法如下：   转出金额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值   转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率   转入总金额＝转出金额-转出基金赎回费   申购补差费＝转入总金额×申购补差费率／（1＋申购补差费率）   调度用度＝转出基金赎回费＋申购补差费   （1）对于实行级差申购费率（不同申购金额对应不同申购费率)的基金， 申购补差费率 ＝ 转入总金额对应的转入基金申购费率 - 转入总金额对应的转 出基金申购费率，若转入总金额对应的转出基金申购费率≥转入总金额对应的 转入基金申购费率，则申购补差费为0。   （2）转出基金赎回费不低于 25％的部分归入转出基金资产，其中，宝石 续持有期少于 7 日 的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额 计入基金财产   （3）筹划基金调度用度所波及的申购费率和赎回费率均按基金合同、招募 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新） 说明书及干系公告的端正费率实行，对于通过本公司网上来回、费率优惠行径 期间发生的基金调度业务，按照本公司最新公告的干系费率筹划基金调度费 用。   十三、基金份额的转让   在法律律例允许且条件具备的情况下，基金约束东谈主可受理基金份额持有东谈主通 过中国证监会认同的来回场面或者来回方式进行份额转让的央求并由登记机构 办理基金份额的过户登记。基金约束东谈主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额持有东谈主应根据基金约束东谈主公告的业务司法办理基金份额转让业务。   十四、基金的非来回过户   基金的非来回过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实行等情形 而产生的非来回过户以及登记机构认同、相宜法律律例的其它非来回过户。不管 在上述何种情况下，接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资 者。   继承是指基金份额持有东谈主逝世，其持有的基金份额由其正当的继承东谈主继承； 捐赠指基金份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社 会团体；司法强制实行是指司法机构依据奏效司法文书将基金份额持有东谈垄断有的 基金份额强制划转给其他天然东谈主、法东谈主或其他组织。办理非来回过户必须提供基 金登记机构要求提供的干系费力，对于相宜条件的非来回过户央求按基金登记机 构的端正办理，并按基金登记机构端正的模范收费。   十五、基金的转托管   基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构不错按照端正的模范收取转托管费。   十六、如期定额投资规划   投资者可通过基金约束东谈主指定的基金销售机构办理基金如期定额投资业务， 约定每期扣款日和扣款金额，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定资金账 户内自动完成扣款和基金申购央求。本基金如期定额申购的每期最低扣款金额为 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新） 本公司2020年11月16日刊登的《摩根士丹利华鑫灵动优选债券型证券投资基金开 放日常申购（赎回、调度、如期定额投资）业务公告》。投资者办理基金如期定 额投资业务的具体实施方法，请参见基金约束东谈主的干系公告。   十七、基金份额的冻结息争冻   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认同、相宜法律律例的其他情况下的冻结与解冻。   十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋 机制”部分的端正或干系公告。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）                第九部分 基金的投资   一、投资办法   本基金通过合理配置股债比例、精选个券，力图获取超越比拟基准的逾额收 益与永远老本升值。  二、投资范围  本基金的投资范围为具有致密流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股 票（包含中小板、创业板偏激他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国 债、央行单据、金融债、企业债、公司债、地方政府债、中期单据、短期融资券、 超短期融资券、次级债、政府提拔机构债券、可调度债券（包括可分离来回可转 债）、可交换债券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产提拔证券、银行进款 （包括条约进款、如期进款偏激他银行进款）、债券回购、同行存单、货币市集 器具、国债期货及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但须符 合中国证监会的端正）。  基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。每个 来回日日终在扣除国债期货合约需缴纳的来回保证金后，本基金持有现款或者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现款不包括结算备 付金、存出保证金、应收申购款等。  如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金约束东谈主在履行适应程 序后，不错将其纳入投资范围。   三、投资策略  本基金按照从上至下的方法，通过综合分析国表里宏不雅经济态势、律例政策、 利率走势、资金供求关系、证券市集走势、流动性风险、信用风险等因素，研判 各类固定收益类资产的投资契机，以及参与可调度债券转股、股票市集来回等权 益类投资器具类资产的投资契机。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新）  本基金选拔的主要平凡债券投资策略包括：利率预期策略、收益率弧线策略、 信用利差策略等。  (1)利率预期策略  本基金通过对经济增长、通货推广、作事以及国际出入等经济因素进行研究分 析，判断经济运行的周期特征，在当前市集利率水平的基础上臆想将来一段期间 财政政策、货币政策等宏不雅经济政策的变动趋势，分析金融市集资金供求现象的 变化，进而臆想市集利率水平的变动趋势。在市集利率水平上升前凭空平凡债券 投资组合的平均久期以规避利率风险，下降前提高组合的平均久期，以获取迥殊 的老本利得收益。  (2)收益率弧线策略  本基金根据利率臆想的结果，通过对市集利率期限结构历史数据的分析进修， 把执收益率弧线变动的周期特征和结构特征，在当前收益率弧线局势的基础上预 测将来收益率弧线的局势，据此在短期、中期和永远债券的合理配置，建立不同 类型的组合期限组成（枪弹型、哑铃型或路线型等），以获取风险优化的逾额期 限结构收益。  (3)信用利差策略  本基金参考巨擘评级机构的信用评级，根据经济、行业和刊行机构的近况和前 景，要点分析企业财务结构、偿债才略、规划效益等财务信息，对各式有信用风 险债券的刊行机构及证券自己进行信用评估，分析失约和损失的概率变化趋势。 同期，本基金鸠合信用利差的历史统计数据，判断当前信用利差的合感性、相对 投资价值和风险，相应地优化投资组合的信用质地配置，弃取最具有投资价值的 品种，通过信用利差获取迥殊的投资收益。  (4) 回购杠杆放大策略  本基金不错通过债券回购融入和革新短期资金动作杠杆，投资于收益率高于融 资成本的其它赚钱契机（包括期限较长或同期限不同市集的逆回购），以获取额 外收益。  (5) 其它辅助策略 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                 招募说明书（更新）  除了以上所述的主要投资策略外，本基金积极寻找债券市集其它有招引力的辅 助投资契机，在探讨投资组合总体策略和抑制投资风险的基础上选拔适应的方法 获取迥殊的增强收益。可利用的辅助投资策略包括但不限于：  收益率弧线朝上歪斜的情况下购入收益率弧线最笔陡处尖端的债券，通过随期 限镌汰、收益率下降而导致债券价钱的高涨获取迥殊老本利得。  利用归并债券在不同市集（银行间或来回所市集、一级或二级市集）来回价钱 的各异套利。  通逾期限附进的品种由于某些性格（市集供需、流动性或钱粮等）不同而导致 的收益率各异套利。  在构建信用债投资组合时，本基金将采纳行业配置与个券评级追踪相鸠合的投 资策略，投资于外部债项信用等第为 AA 及以上的债券（短期融资券、超短期融 资券及无债项信用等第的信用债，主体信用等第应为 AA 及以上）。  本基金不同信用等第债券投资比例限制如下：  ①持有信用等第为 AAA 的信用债占持仓信用债的比例为 40%-100%；  ②持有信用等第为 AA+的信用债占持仓信用债的比例为 0-50%；  ③持有信用等第为 AA 的信用债占持仓信用债的比例为 0-40%；  ④本基金不可主动投资于信用等第低于 AA 的债券。  具体策略包括：  （1）行业配置策略  本基金将密切见原国表里经济运行情况，国内财政政策和产业政策等政策取向， 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 潜入分析此类政策对国民经济各行业发展的影响，鸠合行业景气分析，对具有良 好发展出息、资产欠债率在可控范围内、相宜国度产业和经济发展场所的行业进 行要点配置。  （2）个券的信用评级和追踪策略  本基金以为，发债企业致密的行业配景、可控的资产欠债率及良性的可垄断现 金流是其偿还债务的最进击基础。本基金在行业弃取的基础上，对发债企业进行 定性定量分析，综合探讨企业所在行业配景、行业地位、规划持续性、资产欠债 率、黑白期欠债配等到可垄断现款流等情况，以及推动、约束层的空隙性及约束 才略，感性分析订价信用利差，完结信用债较好的风险收益。  当正股价钱处于特定区间内时，可调度债券将发挥出股性、债性或者股债搀杂 的性格。本基金将对可调度债券对应的正股进行分析，从行业配景、公司基本面、 市集容貌、期权价值等因素综合探讨可调度债券的投资契机，在价值衡量和风险 评估的基础上审慎进行可调度债券的投资。   本基金通过对资产提拔证券的刊行要求、基础资产的组成及质地等基本面研 究，鸠合干系订价模子评估其内在价值，严慎参与资产提拔证券投资。  在资产配置策略的基础上，本基金不错径直参与股票市集投资。在构建股票市 场股票投资组合时，本基金将采纳行业配置与个股精选相鸠合的投资策略。  （1）行业配置策略  本基金将密切见原国表里经济运行情况，国内财政政策和产业政策等政策取向， 潜入分析此类政策对国民经济各行业发展的影响，鸠合行业景气分析，对具有良 好发展出息和国度政策扶持的行业进行要点配置。  （2）个股精选策略   本基金以为，上市公司持续的利润增长和空隙的现款流收益，是推动股票价 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 格高涨的中枢能源。本基金在个股弃取中将坚持价值投资理念，从估值水平、现 金约束、盈利才略和资金盘活四个方面，感性的分析挖掘价值低估的、具有永远 发展后劲的股票，争取最猛进度地赢得比拟空隙的收益。   本基金投资国债期货以套期保值为目的，以消亡市集风险。祖国债期货空头 的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金约束东谈主通过动态约束国债期 货合约数目，以萃取相应债券组合的逾额收益。 变投资办法的前提下，解雇法律律例的端正，相应调和或更新投资策略，并在招 募说明书更新中公告。   四、投资决策范例   （1）投资研究   本基金约束东谈主研究团队充分利用外部和里面的研究资源提供研究效率，挖掘 投资契机，为投资决策委员会和基金司理提供决策提拔。   （2）投资决策   投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，负责制定基金的投资原则、投 资办法及全体资产配置策略和风险抑制策略，并对基金司理进行授权，对基金的 投资进行总体监控。如遇首要事项，投资决策委员会实时召开临时会议作念出决议。   （3）组合构建   基金司理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 分析和建议等信息，在投诚基金合同的前提下，在投资决策委员会的授权范围内 构建具体的投资组合，进行组合的日常约束。   （4）来回实行   本基金实行聚拢来回轨制。来回团队负责实行基金司理投资指示，同期承担 一线风险监控职责。   （5）风险与绩效评估   投资风险约束团队由风险约束部和监察稽核部组成。风险约束部如期或不定 期地对基金投资绩效及风险进行评估；监察稽核部对基金投资的合规性进行日常 监控；风险约束委员会如期召开会议，鸠合市集、法律等环境的变化，对基金投 资组合进行风险评估，并提倡风险驻防要领及倡导。   （6）组合调和   基金司理根据行业现象、证券市集和上市公司的发展变化、基金申购和赎回 的现款流量情况以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行动态调和。   本基金约束东谈主在确保基金份额持有东谈主利益的前提下，有权根据市集环境变化 和施行需要调和上述投资范例，并在更新的招募说明书中公告。   五、投资限制   基金的投资组合应解雇以下限制：   （1）本基金债券投资比例不低于基金资产的 80%；   （2）每个来回日日终在扣除国债期货合约需缴纳的来回保证金后，本基金 持有的现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不高出基金资产净值的 10％；   （4）本基金约束东谈主约束的全部基金持有一家公司刊行的证券，不高出该证 券的 10％； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新）   （5）本基金投资于归并原始权益东谈主的各类资产提拔证券的比例，不得高出 基金资产净值的 10％；   （6）本基金持有的全部资产提拔证券，其市值不得高出基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的归并(指归并信用级别)资产提拔证券的比例，不得高出 该资产提拔证券界限的 10％；   （8）本基金约束东谈主约束的全部基金投资于归并原始权益东谈主的各类资产提拔 证券，不得高出其各类资产提拔证券共计界限的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产提拔证券。 基金持有资产提拔证券期间，要是其信用等第下降、不再相宜投资模范，应在评 级证明发布之日起 3 个月内给以全部卖出；   （10）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不高出本基金的总 资产，本基金所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （11）本基金参加宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得高出基 金资产净值的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最永远限为 1 年， 债券回购到期后不得缓期；   （12）本基金的基金资产总值不得高出基金资产净值的 140%；   （13）本基金约束东谈主约束的全部灵通式基金（包括灵通式基金以及处于灵通 期的如期灵通基金）持有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得高出该上市公司 可流畅股票的 15%；本基金约束东谈主约束的全部投资组合持有一家上市公司刊行的 可流畅股票，不得高出该上市公司可流畅股票的 30%；   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得高出基金资产净值 的 15%；因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金约束东谈主之外 的因素致使基金不相宜前款所端正比例限制的，基金约束东谈主不得主动新增流动性 受限资产的投资；   （15）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为来回对 手开展逆回购来回的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新） 保持一致；   （16）本基金参与国债期货来回，需投诚下列投资比例限制： 金资产净值的 15%； 持有的债券总市值的 30%； 不得高出上一来回日基金资产净值的 30%； 卖出洋债期货合约价值，共计（轧差筹划）不低于基金资产的 80%；   （17）法律律例及中国证监会端正的和基金合同约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（9）、（14）、（15）项外，因证券/期货市集波动、证券刊行 东谈主合并、基金界限变动等基金约束东谈主之外的因素致使基金投资比例不相宜上述规 定投资比例的，基金约束东谈主应当在 10 个来回日内进行调和，但中国证监会端正 的特殊情形除外。法律律例另有端正的，从其端正。   基金约束东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的磋商约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当相宜 基金合同的约定。基金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起 脱手。   要是法律律例或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的 端正为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金约束东谈主在 履行适应范例后，则本基金投资不再受干系限制。   为珍贵基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新）   （2）违犯端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷职责的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金约束东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕来回、垄断证券来回价钱偏激他不方正的证券来回行径；   （7）法律、行政律例和中国证监会端正艰辛的其他行径。    法律、行政律例或监管部门取消上述艰辛性端正，如适用于本基金，基金 约束东谈主在履行适应范例后，则本基金投资不再受干系限制。 抑制东谈主或者与其有首要猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他首要关联来回的，应当相宜基金的投资办法和投资策略，解雇基金份 额持有东谈主利益优先原则，驻防利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按 照市集公谈合理价钱实行。干系来回必须事前得到基金托管东谈主的同意，并按法律 律例给以露馅。首要关联来回应提交基金约束东谈主董事会审议，并经过三分之二以 上的落寞董事通过。基金约束东谈主董事会应至少每半年对关联来回事项进行审查。   六、功绩比拟基准   本基金的功绩比拟基准为：中证综合债券指数收益率×90%+沪深 300 指数收 益率×10%   中证综合债券指数由中证指数有限公司编制，是综合反馈银行间和来回所市 场国债、金融债、企业债、央票及短融全体走势的跨市集债券指数，其选样是在 中证全债指数样本的基础上，加多了央行单据、短期融资券以及一年期以下的国 债、金融债和企业债，以更全面地反馈我国债券市集的全体价钱变动趋势，为债 券投资者提供更切合的市集基准。沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制，从 上海和深圳证券市集中中式 300 只 A 股动作样本的综合性指数；样本弃取模范为 界限大、流动性好的股票，现在沪深 300 指数样本笼罩了沪深市集六成傍边的市 值，具有致密的市集代表性。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）   选用上述功绩比拟基准约略真正、客不雅地反馈本基金的风险收益特征。要是 今后法律律例发生变化，或者市集推出更具巨擘、更能为市集迢遥接受的功绩比拟基 准，又或者是市集上出现愈加恰当用于本基金的功绩基准的指数时，本基金约束东谈主可 以根据本基金的投资范围和投资策略，依据珍贵投资者正当权益的原则，经与基 金托管东谈主协商一致并按照监管部门要求履行适应范例后调和本基金的功绩比拟 基准，而无需召开基金份额持有东谈主大会审议，并应实时公告并报中国证监会备案， 同期在更新的招募说明书中列示。   七、风险收益特征   本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、搀杂基金，高 于货币市集基金。   八、基金约束东谈主代表基金期骗推动或债权东谈主权利的处理原则及方法 护基金份额持有东谈主的利益； 东谈主牟取任何欠妥利益。   九、侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限制保护基金 份额持有东谈主利益的原则，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商酌管帐师事 务所倡导后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业 绩比拟基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施范例、运作安排、投资安排、特定资产的处置变 现和支付等对投资者权益有首要影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分 的端正。   十、基金投资组合证明 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                              招募说明书（更新）     基金约束东谈主的董事会及董事保证本证明所载费力不存在伪善纪录、误导性 述说或首要遗漏，并对其内容的真正性、准确性和齐备性承担个别及连带职责。     基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司根据本基金合同端正，于 2024 年 1 月 17 日复核了本证明中的财务方针、净值发挥和投资组合证明等内容，保证复 核内容不存在伪善纪录、误导性述说或者首要遗漏。本投资组合证明所载数据截 至 2023 年 12 月 31 日，本证明中所列财务数据未经审计。 序                                              占基金总资产的            神态         金额（元） 号                                               比例（%）     其中：股票                   7,368,587.00                 12.03     其中：债券                  50,161,130.14                 81.89          资产提拔证券                           -                 -     其中：买断式回购的买                                           -                 -     入返售金融资产     银行进款和结算备付金     共计 代                                             占基金资产净值比例            行业类别       公允价值（元） 码                                                 (%) A    农、林、牧、渔业                        -                           - B    采矿业                    498,710.00                     0.90 C    制造业                   5,509,184.00                   10.00      电力、热力、燃气及水坐褥和供 D      应业                     506,952.00                     0.92 E    建筑业                     55,796.00                     0.10 F    批发和零卖业                 134,595.00                     0.24 G    交通运输、仓储和邮政业            314,044.00                     0.57 H    住宿和餐饮业                  26,910.00                     0.05 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                                       招募说明书（更新）      信息传输、软件和信息时间服务 I      业                                214,920.00                   0.39 J    金融业                               54,405.00                   0.10 K    房地产业                              53,071.00                   0.10 L    租出和商务服务业                                  -                      - M    科学研究和时间服务业                                -                      - N    水利、环境和群众设施约束业                             -                      - O    住户服务、修理和其他服务业                             -                      - P    老师                                        -                      - Q    卫生和社会作事                                   -                      - R    文化、体育和文娱业                                 -                      - S    综合                                        -                      -      共计                              7,368,587.00                 13.37                                                                  占基金资 序                          数目      股票代码           股票称号                公允价值（元）                  产净值比 号                          （股）                                                                  例（％）                                                             占基金资产净 序号                 债券品种              公允价值（元）                                                             值比例（%） 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                                       招募说明书（更新）          其中：政策性金融债                            7,406,245.48       13.44                                                                 占基金 序                                                               资产净   债券代码             债券称号        数目（张）         公允价值（元） 号                                                               值比例                                                                 （%） 资明细 本基金本证明期末未持有资产提拔证券。 根据本基金基金合同端正，本基金不参与贵金属投资。 本基金本证明期末未持有权证。 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以消亡市集风险。祖国债期货空头的合 约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金约束东谈主通过动态约束国债期货合 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                      招募说明书（更新） 约数目，以萃取相应债券组合的逾额收益。 证明期内，本基金未参与国债期货来回；结果证明期末，本基金未持有国债期货 合约。 证明期内，本基金未参与国债期货来回；结果证明期末，本基金未持有国债期货 合约。     证明期内本基金投资的前十名证券的刊行主体除中国邮政储蓄银行股份有 限公司（以下简称“邮储银行”）、中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”） 外，其余的莫得被监管部门立案拜访，或在证明编制日前一年内受到公开指责、 处罚。 委员会行政处罚信息公开表》             （银保监罚决字〔2023〕5 号）对中国银行小微企业 贷款风险分类不准确等犯警违法行径，处以罚金。 局行政处罚信息公开表》           （沪银保监罚决字〔2023〕84 号）对中国银行违犯端正 从事未经批准的业务行径等犯警违法行径，处以罚没款。                               （银罚决字〔2023〕39 号） 对邮储银行未按端正履行客户身份识别义务等犯警违法行径，处以罚金。        本基金投资 22 邮储银行二级 01（2228017）、23 中行二级老本债 03A （232380066）决策进程相宜本基金约束东谈主投资约束轨制的干系端正。针对上述 情况，本基金约束东谈主进行了分析和研究，以为上述事件对 22 邮储银行二级 01、 上述公司进行追踪研究。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同端正的备选股票库。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                           招募说明书（更新）  序号         称号                       金额（元）  序号   债券代码       债券称号      公允价值（元）       占基金资产净值比例（%） 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                                 招募说明书（更新） 本基金本证明期末前十名股票中不存在流畅受限情况。                         第十部分 基金的功绩   基金约束东谈主依照恪称职守、老实信用、严慎辛劳的原则约束和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其 畴昔发挥。投资有风险，投资者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说 明书。       功绩比拟基准收益率比拟表：                         大摩灵动优选债券 A：                                              功绩比                             份额净     功绩比                  份额净                         较基准                             值增长     较基准       阶段         值增长                         收益率   ①－③    ②－④                             率模范     收益率                   率①                         模范差                             差②        ③                                               ④ 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                                      招募说明书（更新）  至 2020 年 12 月      1.11%    0.06%     1.31%    0.05%   -0.20%    0.01%  至 2021 年 12 月      4.91%    0.16%     4.29%    0.13%    0.62%    0.03%  至 2022 年 12 月     -12.03%   0.36%     0.69%    0.13%   -12.72%   0.23%  至 2023 年 12 月     -0.29%    0.13%     3.15%    0.09%   -3.44%    0.04%  自基金合同奏效  起至 2023 年 12      -6.96%    0.23%     10.88%   0.12%   -17.84%   0.11%  月 31 日                             大摩灵动优选债券 C：                                                 功绩比                              份额净       功绩比                    份额净                          较基准                              值增长       较基准         阶段         值增长                          收益率     ①－③       ②－④                              率模范       收益率                     率①                          模范差                              差②          ③                                                  ④  至 2022 年 12 月     -8.17%    0.26%     0.39%    0.13%   -8.56%    0.13%  至 2023 年 12 月     -0.69%    0.13%     3.15%    0.09%   -3.84%    0.04%  自基金合同奏效  起至 2023 年 12      -8.80%    0.20%     3.56%    0.11%   -12.36%   0.09%  月 31 日 注：本基金从 2022 年 01 月 26 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2022 年 01 月 26 日起存续。 基准收益率变动的比拟 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                      招募说明书（更新）           摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金      累计净值增长率与功绩比拟基准收益率的历史走势对比图：                  大摩灵动优选债券 A              （2020年9月18日至2023年12月31日）          摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金      累计净值增长率与功绩比拟基准收益率的历史走势对比图：                  大摩灵动优选债券 C              （2022年1月26日至2023年12月31日） 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                   招募说明书（更新） 注：1、本基金基金合同于 2020 年 9 月 18 日庄重奏效。 内使基金的投资组合比例相宜基金合同的磋商约定。建仓期结果时本基金各项 资产配置比例相宜基金合同约定。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）               第十一部分 基金的财产   一、基金资产总值   基金资产总值是指购买的各类证券及单据价值、银行进款本息和基金应收的 申购基金款以偏激他投资所形成的价值总和。   二、基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   三、基金财产的账户   基金托管东谈主根据干系法律律例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金约束东谈主、基金托管 东谈主、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相落寞。   四、基金财产的守护和刑事职责   本基金财产落寞于基金约束东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基 金托管东谈主守护。基金约束东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自 有的财产承担其自身的法律职责，其债权东谈主不得对本基金财产期骗请求冻结、扣 押或其他权利。除照章律律例和《基金合同》的端正刑事职责外，基金财产不得被处 分。   基金约束东谈主、基金托管东谈主因照章收场、被照章取销或者被照章宣告歇业等原 因进行计帐的，基金财产不属于其计帐财产。基金约束东谈主约束运作基金财产所产 生的债权，不得与其固有资产产生的债务彼此抵销；基金约束东谈主约束运作不同基 金的基金财产所产生的债权债务不得彼此抵销。非因基金财产自己承担的债务， 不得对基金财产强制实行。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）              第十二部分 基金资产的估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金干系的证券来回场面的来回日以及国度法律律例 端正需要对外露馅基金净值的非来回日。   二、估值对象   基金所领有的股票、债券、资产提拔证券、国债期货合约和银行进款本息、 应收款项、其它投资等资产及欠债。   三、估值原则和估值方法   基金约束东谈主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应相宜《企业会 计准则》、监管部门磋商端正。   （一）对存在活跃市集且约略获取相通资产或欠债报价的投资品种，在估值 日有报价的，除管帐准则端正的例外情况外，应将该报价不加调和地应用于该资 产或欠债的公允价值计量。估值日无报价且最近来回日后未发生影响公允价值计 量的首要事件的，应选拔最近来回日的报价确定公允价值。有充足字据标明估值 日或最近来回日的报价弗成真正反馈公允价值的，应付报价进行调和，确定公允 价值。   与上述投资品种相通，但具有不同特征的，应以相通资产或欠债的公允价值 为基础，并在估值时间中探讨不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用 的限制等，要是该限制是针对资产持有者的，那么在估值时间中不应将该限制作 为特征探讨。此外，基金约束东谈主不应试虑因其大批持有干系资产或欠债所产生的 溢价或折价。   （二）对不存在活跃市集的投资品种，应选拔在当前情况下适用而且有弥散 可利用数据和其他信息提拔的估值时间确定公允价值。选拔估值时间确定公允价 值时，应优先使用可不雅察输入值，唯有在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值 或取得不切实可行的情况下，才不错使用不可不雅察输入值。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）   （三）如经济环境发生首要变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的首要事件， 使潜在估值调和对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应付估值 进行调和并确定公允价值。   （1）证券来回所上市的有价证券的估值   ①来回所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券来回所挂牌的 市价（收盘价）估值；估值日无来回的，且最近来回日后经济环境未发生首要变 化或证券刊行机构未发生影响证券价钱的首要事件的，以最近来回日的市价（收 盘价）估值；如最近来回日后经济环境发生了首要变化或证券刊行机构发生影响 证券价钱的首要事件的，可参考雷同投资品种的现行市价及首要变化因素，调和 最近来回市价，确定公允价钱；   ②来回所市集上市来回或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有约定的除 外），中式估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值，具体估 值机构由基金约束东谈主与基金托管东谈主共同确定；   ③来回所上市来回的可调度债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的 债券应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得来回的，且最近来回日后经济环 境未发生首要变化，按最近来回日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收 利息得到的净价进行估值。如最近来回日后经济环境发生了首要变化的，可参考 雷同投资品种的现行市价及首要变化因素，调和最近来回市价，确定公允价钱； 来回所上市实行全价来回的债券（可转债除外），中式第三方估值机构提供的估 值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值；   ④来回所上市不存在活跃市集的有价证券，选拔估值时间确定公允价值。交 易所上市的资产提拔证券，选拔估值时间确定公允价值，在估值时间难以可靠计 量公允价值的情况下，按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：   ①送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券来回所挂牌的同 一股票的估值方法估值；该日无来回的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新）   ②初次公开荒行未上市的股票、债券，选拔估值时间确定公允价值，在估值 时间难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   ③流畅受限股票，包括非公开荒行股票、初次公开荒行股票时公司推动公开 发售股份、通过大量来回取得的带限售期的股票等有明确锁如期的股票（不包括 停牌、新刊行未上市、回购来回中的质押券等流畅受限股票），按监管机构或行 业协会磋商端正确定公允价值；   （3）宇宙银行间债券市集来回的债券、资产提拔证券等固定收益品种，采 用估值时间确定公允价值。   （4）归并债券同期在两个或两个以上市集来回的，按债券所处的市集分别 估值。   （5）国债期货合约以估值当日结算价进行估值，估值日无结算价的，且最 近来回日后经济环境未发生首要变化，选拔最近来回日结算价估值。   （6）持有的银行如期进款或文书进款以本金列示，按相应利率逐日计提利 息。   （7）如有充足意义以为按上述方法进行估值弗成客不雅反馈其公允价值的， 基金约束东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估 值。   （8）当发生大额申购或赎回情形时，基金约束东谈主不错选拔舞动订价机制， 以确保基金估值的公谈性。   （9）干系法律律例以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项， 按国度最新端正估值。   如基金约束东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、程 序及干系法律律例的端正或者未能充分珍贵基金份额持有东谈主利益时，应立即文书 对方，共同查明原因，两边协商贬责。   根据磋商法律律例，基金资产净值筹划和基金管帐核算的义务由基金约束东谈主 承担。本基金的基金管帐职责方由基金约束东谈主担任，因此，就与本基金磋商的会 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新） 计问题，如经干系各方在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的倡导，按照 基金约束东谈主对基金资产净值的筹划结果对外给以公布。   四、估值范例 日该类基金份额的余额数目筹划，各类基金份额净值均精准到 0.0001 元，少量 点后第 5 位四舍五入，由此产生的错误计入基金财产。基金约束东谈主不错设立大额 赎回情形下的净值精度济急调和机制。国度另有端正的，从其端正。本基金 A 类 基金份额和 C 类基金份额将分别筹划基金份额净值。   基金约束东谈主每个作事日筹划基金资产净值及各类基金份额净值，并按端正公 告。 或基金合同的端正暂停估值时除外。基金约束东谈主每个作事日对基金资产估值后， 将各类基金份额净值结果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管 理东谈主按约定对外公布。   五、估值罅隙的处理   基金约束东谈主和基金托管东谈主将采纳必要、适应、合理的要领确保基金资产估值 的准确性、实时性。当任一类基金份额净值少量点后 4 位以内(含第 4 位)发生估 值罅隙时，视为该类基金份额净值罅隙。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，要是由于基金约束东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销 售机构、或投资者自身的罪过变成估值罅隙，导致其他当事东谈主遭逢损失的，罪过 的职责东谈主应当对由于该估值罅隙遭逢损欠妥事东谈主(“受损方”)的径直损失按下 述“估值罅隙处理原则”给予补偿，承担补偿职责。   上述估值罅隙的主要类型包括但不限于：费力申报差错、数据传输差错、数 据筹划差错、系统故障差错、下达指示差错等。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）   （1）估值罅隙已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值罅隙职责方应及 时和谐各方，实时进行更正，因更正估值罅隙发生的用度由估值罅隙职责方承担； 由于估值罅隙职责方未实时更正已产生的估值罅隙，给当事东谈主变成损失的，由估 值罅隙职责方对径直损失承担补偿职责；若估值罅隙职责方已经积极和谐，而且 有协助义务确当事东谈主有弥散的期间进行更正而未更正，则其应当承担相应补偿责 任。估值罅隙职责方应付更正的情况向磋商当事东谈主进行阐明，确保估值罅隙已得 到更正。   （2）估值罅隙的职责方对磋商当事东谈主的径直损失负责，分歧迤逦损失负责， 而且仅对估值罅隙的磋商径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值罅隙而得到欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。 但估值罅隙职责方仍应付估值罅隙负责。要是由于得到欠妥得利确当事东谈主不返还 或不全部返还欠妥得利变成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值罅隙责 任方应补偿受损方的损失，并在其支付的补偿金额的范围内对得到欠妥得利确当 事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；要是得到欠妥得利确当事东谈主已经将此部分不 当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经得到的补偿额加上已经得到的欠妥 得利返还的总和高出其施行损失的差额部分支付给估值罅隙职责方。   （4）估值罅隙调和选拔尽量收复至假设未发生估值罅隙的正确情形的方式。   估值罅隙被发现后，磋商确当事东谈主应当实时进行处理，处理的范例如下：   （1）查明估值罅隙发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值罅隙发生 的原因确定估值罅隙的职责方；   （2）根据估值罅隙处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值罅隙变成的损失 进行评估；   （3）根据估值罅隙处理原则或当事东谈主协商的方法由估值罅隙的职责方进行 更正和补偿损失； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）   （4）根据估值罅隙处理的方法，需要修改基金登记机构来回数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值罅隙的更正向磋商当事东谈主进行阐明。   （1）任一类基金份额净值筹划出现罅隙时，基金约束东谈主应当立即给以纠正， 通报基金托管东谈主，并采纳合理的要领陈旧损失进一步扩大。   （2）任一类基金份额净值罅隙偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基 金约束东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；罅隙偏差达到该类基金份额 净值的 0.5%时，基金约束东谈主应当公告，并报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有端正的，从其端正处理。要是行 业有通行作念法，基金约束东谈主和基金托管东谈主应本着对等和保护基金份额持有东谈主利益 的原则进行协商。   六、暂停估值的情形 营业时； 商阐明后，基金约束东谈主应当暂停估值；   七、基金净值的阐明   用于基金信息露馅的基金资产净值和各类基金份额净值由基金约束东谈主负责 筹划，基金托管东谈主负责进行复核。基金约束东谈主应于每个灵通日来回结果后筹划当 日的基金资产净值和各类基金份额净值并发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值 筹划结果复核阐明后发送给基金约束东谈主，由基金约束东谈主对基金净值按约定给以公 布。   八、特殊情况的处理 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新） 错误不动作基金资产估值罅隙处理。 构发送的数据罅隙等原因，基金约束东谈主和基金托管东谈主天然已经采纳必要、适应、 合理的要领进行查验，但未能发现罅隙的，由此变成的基金资产估值罅隙，基金 约束东谈主和基金托管东谈主免除补偿职责。但基金约束东谈主、基金托管东谈主应当积极采纳必 要的要领撤废或削弱由此变成的影响。   九、实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披 露主袋账户的基金净值信息，暂停露馅侧袋账户份额净值。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）             第十三部分 基金的收益与分拨   一、基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相 关用度后的余额，基金已完结收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   二、基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指结果收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中 已完结收益的孰低数。   三、基金收益分拨原则 收益分拨，具体分拨有盘算推算以公告为准，若《基金合同》奏效不悦 3 个月可不进行 收益分拨； 金红利或将现款红利自动转为归并类别基金份额进行再投资；若投资者不弃取， 本基金默许的收益分拨方式是现款分成； 准日的任一类基金份额净值减去该类别每单元基金份额收益分拨金额后弗成低 于面值； 影响的前提下，基金约束东谈主可在按照监管部门要求履行适应范例后，经与基金托 管东谈主协商一致调和基金收益的分拨原则和支付方式，不需召开基金份额持有东谈主大 会审议；   四、收益分拨有盘算推算   基金收益分拨有盘算推算中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新） 分拨对象、分拨期间、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   五、收益分拨有盘算推算着实定、公告与实施   本基金收益分拨有盘算推算由基金约束东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息 露馅办法》的磋商端正在指定媒介公告。   六、基金收益分拨中发生的用度   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投 资者的现款红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登 记机构可将基金份额持有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投 资的筹划方法，依照《业务司法》实行。   七、实施侧袋机制期间的收益分拨   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）             第十四部分 基金的用度与税收   一、基金用度的种类 用度。   二、基金用度计提方法、计提模范和支付方式   本基金的约束费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。约束费的筹划 方法如下：   H＝E×0.80 %÷当年天数   H 为逐日应计提的基金约束费   E 为前一日的基金资产净值   基金约束费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金约束东谈主向基 金托管东谈主发送基金约束费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 3 个作事日 内从基金财产中一次性支付给基金约束东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新） 期顺延。    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计 算方法如下：    H＝E×0.20%÷当年天数    H 为逐日应计提的基金托管费    E 为前一日的基金资产净值    基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金约束东谈主向基 金托管东谈主发送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 3 个作事日 内从基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。    本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费 率为 0.40%。    本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的资产净值的 0.40%年费率计提。    筹划方法如下：    H＝E×0.40%÷当年天数    H 为 C 类基金份额逐日应计提的基金销售服务费    E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值    基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金约束东谈主 向基金托管东谈主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 3 个作事日内从基金财产中一次性支付给基金约束东谈主，由基金约束东谈主代付给销售机 构。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。    基金销售服务费主要用于支付销售机构佣金以及基金约束东谈主的基金行销广 告费、促销行径费、基金份额持有东谈主服务费等。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）   基金销售服务费不包括基金召募期间的上述用度。   上述“一、基金用度的种类中第 4－10 项用度”，根据磋商律例及相应条约 端正，按用度施行支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的神态   下列用度不列入基金用度： 基金财产的损失； 目。   四、实施侧袋机制期间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户磋商的用度不错从侧袋账户中列支，但 应待侧袋账户资产变现后方可列支，磋商用度可酌情收取或减免，但不得收取管 理费，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的端正。   五、基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例执 行。基金财产投资的干系税收，由基金份额持有东谈主承担，基金约束东谈主或者其他扣 缴义务东谈主按照国度磋商税收征收的端正代扣代缴。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                 招募说明书（更新）             第十五部分 基金的管帐与审计   一、基金管帐政策 管帐年度按如下原则：要是《基金合同》奏效少于 2 个月，不错并入下一个管帐 年度露馅； 管帐核算，按照磋商端正编制基金管帐报表； 并以书面方式阐明。   二、基金的年度审计 干系业务阅历的管帐师事务所偏激注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审 计。 换管帐师事务所需按照《信息露馅办法》的磋商端正内在指定媒介公告。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）              第十六部分 基金的信息露馅   一、本基金的信息露馅应相宜《基金法》、《运作办法》、《信息露馅办法》、 《流动性风险约束端正》、            《基金合同》偏激他磋商端正。干系法律律例对于信息 露馅的露馅方式、登载媒介、报备方式等端正发生变化时，本基金从其最新端正。   二、信息露馅义务东谈主   本基金信息露馅义务东谈主包括基金约束东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主 大会的基金份额持有东谈主等法律律例和中国证监会端正的天然东谈主、法东谈主和罪犯东谈主组 织。   本基金信息露馅义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根底起点，按照法律 律例和中国证监会的端正露馅基金信息，并保证所露馅信息的真正性、准确性、 齐备性、实时性、简明性和易得性。   本基金信息露馅义务东谈主应当在中国证监会端正期间内，将应予露馅的基金信 息通过中国证监会指定的宇宙性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网 站（以下简称“指定网站”）等媒介露馅，并保证基金投资者约略按照《基金合 同》约定的期间和方式查阅或者复制公开露馅的信息费力。   三、本基金信息露馅义务东谈主承诺公开露馅的基金信息，不得有下列行径：   四、本基金公开露馅的信息应选拔汉文文本。如同期选拔外文文本的，基金 信息露馅义务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文 文本为准。   本基金公开露馅的信息选拔阿拉伯数字；除至极说明外，货币单元为东谈主民币 元。   五、公开露馅的基金信息   公开露馅的基金信息包括： 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新）   （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管条约、基金家具费力提要    《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基 金份额持有东谈主大会召开的司法及具体范例，说明基金家具的性格等波及基金投资 者首要利益的事项的法律文献。 说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金家具性格、风险揭示、信息披 露及基金份额持有东谈主服务等内容。《基金合同》奏效后，基金招募说明书的信息 发生首要变更的，基金约束东谈主应当在三个作事日内，更新基金招募说明书并登载 在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金约束东谈主至少每年更新 一次。基金辨别运作的，基金约束东谈主不再更新基金招募说明书。 作监督等行径中的权利、义务关系的法律文献。 明的基金提要信息。《基金合同》奏效后，基金家具费力提要的信息发生首要变 更的，基金约束东谈主应当在三个作事日内，更新基金家具费力提要，并登载在指定 网站及基金销售机构网站或营业网点；基金家具费力提要其他信息发生变更的， 基金约束东谈主至少每年更新一次。基金辨别运作的，基金约束东谈主不再更新基金家具 费力提要。   基金召募央求经中国证监会注册后，基金约束东谈主在基金份额发售的三日前， 将基金份额发售公告、基金招募说明书教唆性公告和《基金合同》教唆性公告登 载在指定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金家具费力提要、 《基金合同》和基金托管条约登载在指定网站上，并将基金家具费力提要登载在 基金销售机构网站或营业网点；基金托管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管 条约登载在网站上。   （二）基金份额发售公告   基金约束东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披 露招募说明书确当日登载于指定媒介上。   （三）《基金合同》奏效公告   基金约束东谈主应当在收到中国证监会阐明文献的次日在指定媒介上登载《基金 合同》奏效公告。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）   （四）基金净值信息   《基金合同》奏效后，在脱手办理基金份额申购或者赎回前，基金约束东谈主应 当至少每周在指定网站露馅一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值；   在脱手办理基金份额申购或者赎回后，基金约束东谈主应当在不晚于每个灵通日 的次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点露馅灵通日的各类基金 份额净值和各类基金份额累计净值；   基金约束东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站露馅半 年度和年度终末一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。   （五）基金份额申购、赎回价钱   基金约束东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息露馅文献上载明各类基 金份额申购、赎回价钱的筹划方式及磋商申购、赎回费率，并保证投资者约略在 基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息费力。   （六）基金如期证明，包括基金年度证明、基金中期证明和基金季度证明   基金约束东谈主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度证明，将年 度证明登载在指定网站上，并将年度证明教唆性公告登载在指定报刊上。基金年 度证明中的财务管帐证明应当经过具有证券、期货干系业务阅历的管帐师事务所 审计。   基金约束东谈主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期证明，将 中期证明登载在指定网站上，并将中期证明教唆性公告登载在指定报刊上。   基金约束东谈主应当在季度结果之日起 15 个作事日内，编制完成基金季度证明， 将季度证明登载在指定网站上，并将季度证明教唆性公告登载在指定报刊上。   《基金合同》奏效不及 2 个月的，基金约束东谈主不错不编制当期季度证明、中 期证明或者年度证明。   如证明期内出现单一投资者持有基金份额达到或高出基金总份额 20%的情形， 为保障其他投资者的权益，基金约束东谈主至少应当在如期证明“影响投资者决策的 其他进击信息”项下露馅该投资者的类别、证明期末持有份额及占比、证明期内 持有份额变化情况及本基金的专有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   本基金持续运作过程中，基金约束东谈主应当在基金年度证明和中期证明中露馅 基金组结伙产情况偏激流动性风险分析等。   （七）临时证明 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）   本基金发生首要事件，磋商信息露馅义务东谈主应当在 2 日内编制临时证明书， 并登载在指定报刊和指定网站上。   前款所称首要事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产 生首要影响的下列事件： 务所； 事项，基金托管东谈主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 东谈主变更； 负责东谈主发生变动； 基金托管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动高出百分之 三十； 首要行政处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管 业务干系行径受到首要行政处罚、刑事处罚； 施行抑制东谈主或者与其有首要猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他首要关联来回事项，但中国证监会另有端正的除外； 方式和费率发生变更； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                招募说明书（更新） 或者基金资产净值低于 5000 万元情形时； 格产生首要影响的其他事项或中国证监会端正的其他事项。   （八）领会公告   在《基金合同》存续期限内，任何群众媒介中出现的或者在市集富贵传的消 息可能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动的，以及可能损伤基金 份额持有东谈主权益的，干系信息露馅义务东谈主洞悉后应当立即对该音信进行公开领会， 并将磋商情况立即证明中国证监会。   （九）基金份额持有东谈主大会决议   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   （十）投资国债期货的信息露馅   若本基金投资国债期货，基金约束东谈主应当在季度证明、中期证明、年度证明 等如期证明和招募说明书（更新）等文献中露馅国债期货来回情况，包括投资政 策、持仓情况、损益情况、风险方针等，并充分揭示国债期货来回对基金总体风 险的影响以及是否相宜既定的投资政策和投资办法。   （十一）投资资产提拔证券的信息露馅   若本基金投资资产提拔证券，基金约束东谈主应在年度证明及中期证明中露馅其 持有的资产提拔证券总额、资产提拔证券市值占基金净资产的比例和证明期内所 有的资产提拔证券明细；基金约束东谈主应在基金季度证明中露馅其持有的资产提拔 证券总额、资产提拔证券市值占基金净资产的比例和证明期末按市值占基金净资 产比例大小排序的前 10 名资产提拔证券明细。   （十二）投资非公开荒行股票的信息露馅 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新）   基金约束东谈主应在本基金投资非公开荒行股票后 2 个来回日内，在中国证监会指定媒 介露馅所投资非公开荒行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价 值占基金资产净值的比例、锁如期等信息。   （十三）实施侧袋机制期间的信息露馅   本基金实施侧袋机制的，干系信息露馅义务东谈主应当根据法律律例、基金合同 和招募说明书的端正进行信息露馅，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的端正。   （十四）中国证监会端正的其他信息。   六、信息露馅事务约束   基金约束东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息露馅约束轨制，指定专门部门及 高档约束东谈主员负责约束信息露馅事务。   基金信息露馅义务东谈主公开露馅基金信息，应当相宜中国证监会干系基金信息 露馅内容与口头准则等律例的端正。   基金托管东谈主应当按照干系法律律例、中国证监会的端正和《基金合同》的约 定，对基金约束东谈主编制的基金资产净值、各类基金份额净值、各类基金份额申购 赎回价钱、基金如期证明、更新的招募说明书、基金家具费力提要、基金计帐报 告等公开露馅的干系基金信息进行复核、审查，并向基金约束东谈主进行书面或电子 阐明。   基金约束东谈主、基金托管东谈主应当在指定报刊中弃取露馅信息的报刊。基金约束 东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子露馅网站报送拟露馅的基金信息，并 保证干系报送信息的真正、准确、齐备、实时。   基金约束东谈主、基金托管东谈主除照章在指定媒介上露馅信息外，还不错根据需要 在其他群众媒介露馅信息，然而其他群众媒介不得早于指定媒介露馅信息，而且 在不同媒介上露馅归并信息的内容应当一致。   为基金信息露馅义务东谈主公开露馅的基金信息出具审计证明、法律倡导书的专 业机构，应当制作作事底稿，并将干系档案至少保存到《基金合同》辨别后 10 年。   七、信息露馅文献的存放与查阅      照章必须露馅的信息发布后，基金约束东谈主、基金托管东谈主应当按照干系法律 律例端正将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）                第十七部分 风险揭示   证券投资基金（以下简称“基金”）是一种永远投资器具，其主邀功能是分 散投资，凭空投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能 够提供固定收益预期的金融器具，投资东谈主购买基金，既可能按其持有份额共享基 金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。   基金在投资运作过程中可能面对各式风险，既包括市集风险，也包括基金自 身的约束风险、时间风险和合规风险等。多半赎回风险是灵通式基金所专有的一 种风险，即当单个来回日基金的净赎回央求高出基金总份额的百分之十时，投资 东谈主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。   基金分为股票型基金、搀杂型基金、债券型基金、货币市集基金等不同类型， 投资东谈主投资不同类型的基金将得到不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。 一般来说，基金的收益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。   投资东谈主应当崇拜阅读《基金合同》、招募说明书、基金家具费力提要等基金 法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资 教养、资产现象等判断基金是否和投资东谈主的风险承受才略相适应。   投资东谈主应当充分了解基金如期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。如期 定额投资是领导投资东谈主进行永远投资、平均投资成本的一种粗拙易行的投资方式。 然而如期定额投资并弗陋习避基金投资所固有的风险，弗成保证投资东谈主得到收益， 也不是替代储蓄的等效答理方式。   基金约束东谈主承诺以老实信用、辛劳尽责的原则约束和运用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩偏激净值上下并不预示 其畴昔功绩发挥，基金约束东谈主约束的其他基金的功绩不组成对本基金功绩发挥的 保证。基金约束东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自夸”原则，在作念出投资决策后， 基金运营现象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行职责。   投资东谈主应当通过基金约束东谈主或具有基金销售业务阅历的其他机构购买和赎 回基金，基金销售机构名单详见基金份额发售公告及干系公告。   本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、搀杂基金，高 于货币市集基金。   本基金在认购期内按 1.00 元面值发售并不转换基金的风险收益特征。投资 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新） 者按 1.00 元面值购买基金份额以后，有可能面对基金份额净值跌破 1.00 元、从 而遭逢损失的风险。   一、投资于本基金面对的主要风险   基金风险发挥为基金收益的波动，基金约束过程中任何影响基金收益的因素 都是基金风险的开始。基金的风险按开始不错分为市集风险、约束风险、流动性 风险、操作风险、合规性风险、政策变更风险、本基金专有的风险、法律风险和 其他风险。   本基金为债券型证券投资基金，证券市集的变化将影响基金的功绩。因此， 宏不雅和微不雅经济因素、国度政策、市集变动、行业与证券刊行东谈主的变化、投资东谈主 风险收益偏好和市集流动进度等影响证券市集的各式因素将影响到本基金功绩， 从而产生市集风险，这种风险主要包括：   （1）经济周期风险   跟着宏不雅、微不雅经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平及证券市集也 将呈现周期性变化。本基金投资于股票、债券等金融器具的收益水平也会随之变 化，从而产生风险。   （2）政策风险   因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等）发 生变化，导致证券市集价钱波动而产生风险。   （3）上市公司规划风险   本基金所投资的上市公司可能会因为规划不善，基本面现象恶化而导致其股 票价钱下降，使得基金投资收益下降。此外，股票价钱也会受到市集全体估值水 平的影响，并可能会低于上市公司的合理价值。天然本基金可通过散布化投资减 少非系统性风险，但并弗成完竣撤废该种风险。本基金还必须承担市集的系统性 风险。   （4）利率风险   金融市集利率的波动会导致证券市集价钱和收益率的变动。利坦爽接影响着 债券的价钱和收益率，影响着企业的融资成本和利润。本基金主要投资于债券， 其收益水平会受到利率变化的影响而产生波动。   （5）信用风险 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）   基金在来回过程发生交收失约，或者基金所投资证券之刊行东谈主出现失约、拒 绝支付到期本息，或者证券刊行东谈主规划不善，信息露馅不真正、不齐备，都可能 导致基金资产损成仇收益变化。   （6）购买力风险   要是发生通货推广，基金投资于证券所得到的收益可能会被通货推广对消， 从而影响基金资产的施行收益率。   （7）再投资风险   再投资风险反馈了利率下降对固定收益证券收回本息后以及回购到期后再 投资收益的影响。当市集利率下降时，基金收回固定收益证券本息以及回购到期 后进行再投资时，面对得到的收益率低于正本利率的风险。   （8）市集供需风险   要是宏不雅经济环境、政府财政政策、市集监管政策、市集参与主体规划环境 等发生变化，证券市集参与主体可用资金数目和证券市集可供投资的证券数目可 能发生相应的变化，最终影响证券市集的供需关系，变成基金投资收益的变化。   （9）债券收益率弧线变动风险   债券收益率弧线变动风险是指与收益率弧线非平行迁徙磋商的风险。   （10）利差风险   债券市集不同期限、不同类属债券之间的利差变动导致相应期限和类属债券 价钱变化的风险。   （11）债券回购风险   债券回购为教诲基金全体投资收益提供了可能，但也存在一定的风险。在进 行回购操作时，可能存在回购利率大于债券投资收益而导致的风险以及由于回购 操作导致投资总量放大，同期对投资组合的波动性进行了放大，致使通盘这个词组合风 险放大的风险。回购比例越高，风险泄露进度也就越高，对基金净值变成损失的 可能性也就越大。   在基金约束运作过程中基金约束东谈主的学问、教养、判断、决策、技能等，会 影响其对信息的占有和对经济形势、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水 平。因此，本基金可能因为基金约束东谈主的约束水平、约束技巧和约束时间等因素 影响基金收益水平。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）    流动性风险指基金约束东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者 赎回款项的风险；或是为应付投资者赎回，变现冲击成本较高，给基金资产造 成损失的风险。    本基金的流动性风险一方面来自于投资东谈主的聚拢多半赎回，另一方面来自 于其投资组合或其中的部分资产变现才略变弱所产生的风险。主要包括：    （1）多半赎回风险：本基金属于灵通式基金，在本基金存续期间，可能 会发生多半赎回的情形。当本基金发生单一投资者持有基金份额占比拟大的情 形时，若上述投资者聚拢大额赎回本基金，亦可能激勉多半赎回的情形。投资 者可能面对以下风险：    A．由于我国证券市集的波动性较大，在市集价钱下降时会出现来回量急 剧减少的情形，此时出现多半赎回可能会导致基金资产变现困难，从而产生流 动性风险，甚而影响基金份额净值。此外，当出现多半赎回时，因基金运作特 点导致的用度计提、计入基金资产的赎回费以及基金持仓证券价钱波动等因 素，也可能会影响基金份额净值，顶点情况下可能会变成基金份额净值的大幅 波动。    B.当基金发生多半赎回时，根据《基金合同》的约定，基金约束东谈主不错根 据基金其时的资产组合现象决定部分缓期办理赎回或暂停接受基金的赎回央求 或降速支付赎回款，投资者将面对无法实时赎回所持有基金份额的风险。若本 基金发生多半赎回且发生单一投资者的赎回央求高出上一灵通日基金总份额20% 以上的，基金约束东谈主有权采纳具体要领对其进行缓期办理赎回央求，该投资者 可能面对当日的部分赎回央求被缓期办理的风险。    （2）变现风险：投资组合的变现才略较弱所导致基金收益变动的风险。 当本基金持有的部分证券品种交投不活跃、成交量不及或是处于跌停板时，资 产变现的难度可能会加大，若存在证券停牌的情形，资产可能难以在短期间内 赶紧变现。或者，由于基金持有的某种资产聚拢渡过高，导致难以在短期间内 赶紧变现，有可能导致基金的净值出现损失。本基金的投资范围为具有致密流 动性的金融器具，其中投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，主动投资 于流动性受限资产的市值共计不得高出该基金资产净值的15%。股票流动性较 好，存在部分股票品种停牌或交投不活跃的情况；大部分债券品种流动性较 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 好，存在部分债券品种停牌或是企业债、资产证券化、回购等品种流动性相对 较差的情况。要而言之，本基金拟投资市集、行业及资产的流动性致密，流动 性风险相对可控。但要是市集短期间内发生较大变化或基金赎回量较大，可能 会影响到基金的流动性和投资收益。    本基金由基金约束东谈主动作来回参与东谈主通过来回单元在证券来回所进行证券 来回。根据《证券来回资金前端风险抑制业务司法》等磋商端正，证券来回 所、证券登记机构对来回参与东谈主干系来回单元的全天净买入申报金额总量实施 额度约束，并通过来回所对来回参与东谈主实施前端抑制。因不可抗力、不测事 件、时间故障、首要差错等原因导致资金前端抑制出现额外的，来回所、证券 登记机构不错采纳限制来回单元来回权限等处理要领，本基金可能因上述业务 司法而无法完成某笔或某些来回，进而可能会影响到基金的流动性，亦有可能 导致基金的净值出现损失。    （3）启用侧袋机制的风险：侧袋机制是一种流动性风险约束器具，是将 特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置计帐，并以处置变现后的款项向基金 份额持有东谈主进行支付，目的在于有用隔断并化解风险。实施侧袋机制期间，侧 袋账户份额将罢手露馅基金份额净值，并不得办理申购、赎回和调度。因特定 资产的变现期间具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性而且有可能大幅 低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此面对损失。    为了抑制流动性风险，本基金将在坚持散布化投资和精选个券原则的基础 上，通过一系列风险抑制要领加强对流动性风险的追踪、驻防和抑制。基金管 理东谈主经与基金托管东谈主协商，在确保投资者得到公谈对待的前提下，可依照法律 律例及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险约束器具，对赎回央求等进 行限制调和，动作特定情形下基金约束东谈主流动性风险约束的辅助要领，包括但 不限于：   具体要领，详见招募说明书“第八部分 基金份额的申购与赎回”中“十、 多半赎回的情形及处理方式”的干系内容。   具体要领，详见招募说明书“第八部分 基金份额的申购与赎回”中“九、 暂停赎回或降速支付赎回款项的情形”的干系内容。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）   本基金宝石续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上 述赎回费全额计入基金财产。当投资者持有基金的期限少于一定天数时，将需承 担较高的基金赎回成本。   当本基金发生特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上等暂停基金估值 的情形时，经与基金托管东谈主协商阐明后，基金约束东谈主应当暂停基金估值，并采纳 降速支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回央求的要领，投资者将面对无法实时 赎回所持有基金份额或如期进行基金投资的风险。   当基金发生大额申购或赎回情形时，根据基金合同的约定，基金约束东谈主可采 用舞动订价机制，以确定基金估值的公谈性，可能会加大基金份额净值的波动， 顶点情况下可能会变成基金份额净值的大幅波动，从而影响投资者的申购和赎回 价钱。   侧袋机制属于流动性风险约束器具。当本基金持有特定资产且存在或潜在大 额赎回央求时，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商酌管帐师事务所倡导 后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制。侧袋机制实施期间，侧 袋账户份额将罢手露馅基金份额净值，并不得办理申购、赎回和调度，基金份额 持有东谈主可能面对无法实时得到侧袋账户对应部分的资金的流动性风险。   基金约束东谈主将按照持有东谈主利益最大化原则，采纳将特定资产给以处置变现等 方式，实时向侧袋账户份额持有东谈主支付对应款项，但因特定资产的变现期间以及 最终变现价钱均具有不确定性，而且变现价钱有可能大幅低于启用侧袋机制时的 特定资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此面对损失。   启用侧袋机制后，基金约束东谈主筹划各项投资运作方针和基金功绩方针时仅需 探讨主袋账户资产，因此本基金露馅的功绩方针弗成反馈特定资产的价值及变化 情况。实施侧袋机制期间，因本基金不露馅侧袋账户份额的净值，即便基金约束 东谈主在基金如期证明中露馅证明期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不动作 特定资产最终变现价钱的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱， 基金约束东谈主不承担任何保证和承诺的职责。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）   基金约束东谈主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制 后主袋账户份额存在暂停申购的可能。   当本基金出现上述 1）、2）、4）情形时，本基金可能无法实时称心通盘投资 者的赎回央求，投资者收到赎回款项的期间也可能晚于预期或可能加多投资者赎 回的成本。   干系当事东谈主在业务各口头操作过程中，因里面抑制存在颓势或者东谈主为因素造 成操作造作或违犯操作规程等引致的风险，例如，越权违法来回、管帐部门诈骗、 来回罅隙、IT 系统故障等风险。   在灵通式基金的各式来回行径或者后台运作中，可能因为时间系统的故障或 者差错而影响来回的往常进行或者导致基金份额持有东谈主的利益受到影响。这种技 术风险可能来自基金约束东谈主、登记机构、销售机构、证券来回所、证券登记结算 机构等等。   指基金约束或运作过程中，违犯国度法律、律例的端正，或者基金投资违犯 律例及基金合同磋商端正的风险。   因干系法律律例或监管机构政策修改等资产约束东谈主无法抑制的因素的变化， 使基金或投资者利益受到影响的风险，例如，监管机构基金估值政策的修改导致 基金估值方法的调和而引起基金净值波动的风险、干系律例的修改导致基金投资 范围变化基金约束东谈主为调和投资组合而引起基金净值波动的风险等。   在本基金存续期间，税收征管部门可能会对升值税等应税行径的认定以及适 用的税率等进行调和。届时，基金约束东谈主将实行更新后的政策，可能会因此导致 基金资产施行承担的税费发生变化。该等情况下，基金约束东谈主有权根据法律律例 及税收政策的变化相应调和税收处理，该等调和可能会影响到基金投资者的收益， 也可能导致基金财产的估值调和。由于前述税收政策变化导致对基金资产的收益 影响，将由持有该基金的基金投资者承担。对于现存税收政策未明确事项，本基 金主要参照行业协会建议有盘算推算进行处理，可能会与税收征管认定存在各异，从而 产生税费补缴及滞纳金，该等税费及滞纳金将由基金财产承担。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）    （1）本基金为债券型基金，主要投资于固定收益类品种。因此，本基金 需要承担由于市集利率波动变成的利率风险、债券发借主体的信用风险以及发 借主体信用恶化变成的信用风险，要是持有的信用债出现评级下调或信用失约 风险，将给基金净值带来较大的负面影响和波动；要是债券市集出现全体下 跌，将无法完竣幸免债券市集系统性风险。    （2）本基金投资国债期货的风险。    本基金可投资于国债期货，国债期货动作一种金融生息品，主要存在以下 风险：    A、基差风险：国债期货的标的指数价钱与期货价钱之间的价差被称为基 差。基差风险是期货市集的专有风险之一，是由于期货与现货间价差的波动， 可能影响套期保值或套利效果，使之发生不测损益的风险。    B、保证金约束风险：期货来回选拔保证金轨制，保证金账户实行当日无 欠债结算轨制，对资金约束要求较高。保证金预留过多会导致资金运用效率过 低，减少预期收益。保证金不及将存在被强行平仓的风险，从而导致超出预期 的损失，并使得原有的投资策略弗成得以完结。    C、杠杆风险：由于期货选拔保证金来回而存在杠杆效应，因此放大了基 金财产波动幅度。    D、合约品种各异变成的风险：雷同的合约品种在相通因素的影响下，价 格变动不同。发挥为两种情况：1）价钱变动的场所相悖；2）价钱变动的幅度 不同。雷同合约品种的价钱，在相通因素作用下变动幅度上的各异，也组成了 合约品种各异的风险。    E、流畅量风险：是指因市集穷乏广度或深度，可能导致期货合约无法及 时以所但愿的价钱建立或了结头寸的风险。    （3）本基金投资于资产提拔证券的风险。   本基金投资范围包括资产提拔证券，尽管基金约束东谈主本着严慎和抑制风险 的原则进行投资，但仍面对以下风险：   A、信用风险：若本基金所投资的资产提拔证券之债务东谈主出现失约，或在交 易过程中发生交收失约，或由于资产提拔证券信用质地凭空导致证券价钱下降， 可能变成基金财产损失。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）   B、利率风险：市集利率波动会导致资产提拔证券的收益率和价钱的变动， 一般而言，要是市集利率上升，本基金持有资产提拔证券将面对价钱下降、本金 损失的风险，而要是市集利率下降，资产提拔证券利息的再投资收益将面对下降 的风险。   C、流动性风险：受资产提拔证券市集界限及来回活跃进度的影响，资产支 持证券可能无法在归并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动 性风险。   D、提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而 使基金资产面对再投资风险。   E、法律风险：由于法律律例方面的原因，某些市集行径受到限制或合同不 能往常实行，导致基金财产的损失。   （4）本基金投资于流畅受限证券的风险。   本基金可投资流畅受限证券，按监管机构或行业协会磋商端正确定公允价 值，本基金的基金净值可能由于估值方法的原因偏离所持有证券的收盘价所对应 的净值，因此，投资者在申购赎回时，需探讨估值方法对基金净值的影响。另外， 本基金可能由于投资流畅受限证券而面对流动性风险以及流畅受限期间内证券 价钱大幅下降的风险。   （5）本基金投资创业板的风险   本基金可根据投资策略需要或市集环境的变化，弃取将部分基金资产投资 于科创板或弃取不将基金资产投资于科创板，基金资产并非势必投资于科创板。   科创板股票在刊行、上市、来回、退市轨制等方面的司法与其他板块不同， 除与其他投资于沪深市集股票的基金所面对的共同风险外，本基金还将面对以下 风险： 其他板块，投资者可能在特定阶段对科创板个股形成一致性预期，因此存在基金 持有股票无法往常来回的风险。 暂停上市、收复上市和再行上市等口头，因此上市公司退市风险更大，可能给基 金净值带来不利影响。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新） 规划及盈利模式上存在趋同，是以科创板个股干系性较高，市集发挥欠安时，系 统性风险将更为显赫。 开荒行上市的股票，上市后的前 5 个来回日不设涨跌幅限制，自后涨跌幅限制为 出现较大波动的风险。   （6）本基金可能因持续界限较小或基金持有东谈主东谈主数不及等原因，导致基金 辨别。    由于来回合约在法律上无效、合约内容不相宜法律的端正，或者由于税 制、歇业轨制的转换等法律上的原因，给来回者带来损失的可能性。法律风险 主要发生在OTC(也称为柜台市集）的来回中，主要来自两个方面：一是合约的 不可实施性，包括合约潜在的罪犯性，敌手穷乏进行该项来回的正当阅历，以 及现行的法律律例发生变更而使该合约失去法律遵循等；二是来回敌手因规划 不善等原因失去退回才略或弗成依照法律端正对其为退回合约进行平仓来回。    （1）因时间因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险；    （2）因基金业务快速发展而在轨制扶植、东谈主员配备、内控轨制建立等方 面不完善而产生的风险；    （3）因东谈主为因素而产生的风险，如内幕来回、诈骗等行径产生的风险；    （4）对主要业务东谈主员如基金司理的依赖而可能产生的风险；    （5）因业务竞争压力可能产生的风险；    （6）干戈、天然灾害等不可抗力导致基金资产遭逢损失产生的风险，以 及由此致使基金的申购和赎回弗成按往常时限完成而产生的风险；    （7）其他风险。    二、声明 须自行承担投资风险； 销售，基金约束东谈主与基金销售机构都弗成保证其收益或本金安全。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 险现象的表述仅为主要基于基金投资场所与策略特色的详细性表述；而本基金各 销售机构依据中国证券投资基金业协会发布《基金召募机构投资者适应性约束实 施指引（试行）》及里面评级模范、将基金家具按照风险由低到高规矩进行风险 级别评定分手，其风险评级结果所依据的评价要素可能更多、范围更广，与本基 金法律文献中的风险收益特征或风险现象表述并无用然一致或存在对应关系。同 时，不同销售机构因其采纳的具体评价模范和方法的各异，对归并家具风险级别 的评定也可能各有不同；销售机构还可能根据监管要求、市集变化及基金施走运 作情况等应时调和对本基金的风险评级。敬请投资东谈主洞悉，在购买本基金时按照 销售机构的要求完成风险承受才略与家具风险之间的匹配进修，并须实时见原销 售机构对于本基金风险评级的调和情况，严慎作出投资决策。    基金约束东谈主承诺以老实信用、辛劳尽责的原则约束和运用基金资产，但不 保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往功绩偏激净值上下并 不预示其畴昔功绩发挥。基金约束东谈主提醒投资者基金投资的“买者自夸”原 则，在作念出投资决策后，基金运营现象与基金净值变化引致的投资风险，由投 资者自行职责。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）     第十八部分 基金合同的变更、辨别与基金财产的计帐       一、《基金合同》的变更 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律律例规 定和基金合同约定可不经基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金约束东谈主 和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 自决议奏效后两日内在指定媒介公告。   二、《基金合同》的辨别事由   有下列情形之一的，经履行干系范例后，                    《基金合同》应当辨别： 基金托管东谈主相连的；   三、基金财产的计帐 成立计帐小组，基金约束东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行 基金计帐。 管东谈主、具有从事证券干系业务阅历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主 员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的作当事者谈主员。 估价、变现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行径。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）   （1）     《基金合同》辨别情形出当前，由基金财产计帐小组统一给与基金财产；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐证明；   （5）礼聘管帐师事务所对计帐证明进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐 证明出具法律倡导书；   （6）将计帐证明报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 或其他原因，导致基金财产弗成实时变现的，计帐期限相应顺延。   四、计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金财产计帐过程中发生的通盘合 理用度，计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   五、基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨有盘算推算，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金 财产计帐用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按各类基金份额在基金合同终 止事由发生时各自基金份额资产净值的比例确定剩余财产在各类基金份额中的 分拨比例，并在各类基金份额可分拨的剩余财产范围内按各份额类别内基金份额 持有东谈垄断有的基金份额比例进行分拨。   六、基金财产计帐的公告   计帐过程中的磋商首要事项须实时公告；基金财产计帐证明经具有证券、期 货干系业务阅历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律倡导书后报中国 证监会备案并公告。基金财产计帐公告于基金财产计帐证明报中国证监会备案后 登载在指定网站上，并将计帐证明教唆性公告登载在指定报刊上。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）   七、基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及磋商文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新）                第十九部分 侧袋机制   一、侧袋机制的实施条件、实施范例   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限制保护基金 份额持有东谈主利益的原则，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商酌管帐师事 务所倡导后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金 份额持有东谈主大会。基金约束东谈主应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在 地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金约束东谈主应以基金份额持有东谈主的原有账户份额为基础， 阐明相应侧袋账户份额。   二、侧袋机制实施期间的基金运作安排   （一）基金份额的申购与赎回   侧袋机制实施期间，基金约束东谈主不办理侧袋账户的申购、赎回和调度。基金 份额持有东谈主央求申购、赎回或调度侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或调度申 请将被断绝。   启用侧袋机制当日收到的申购央求，按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办 理；当日收到的赎回央求，仅办理主袋账户份额的赎回央求并支付赎回款项。   基金约束东谈主将照章保障主袋账户份额持有东谈主享有基金合同约定的赎回权利， 并根据主袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金约束东谈主在相 关公告中端正。 回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回端正适用于主 袋账户份额。多半赎回按照单个灵通日内主袋账户份额净赎回央求高出前一灵通 日主袋账户总份额的 10%认定。   （二）基金的投资   侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、 投资策略、组合限制、功绩比拟基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作方针和基金功绩方针应当以主袋账户 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 资产为基准。   基金约束东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个来回日内完成对主袋账户投 资组合的调和，但因资产流动性受限等中国证监会端正的情形除外。   基金约束东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操 作。   （三）实施侧袋机制期间的基金估值   本基金实施侧袋机制的，基金约束东谈主和基金托管东谈主应付主袋账户资产进行估 值并露馅主袋账户的基金净值信息，暂停露馅侧袋账户份额净值。侧袋账户的会 计核算应相宜《企业管帐准则》的干系要求。   （四）基金的用度   本基金实施侧袋机制的，主袋账户的约束费和托管费按主袋账户基金资产净 值动作基数计提。侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取约束费。   基金约束东谈主不错将与侧袋账户磋商的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特 定资产变现后方可列支，磋商用度可酌情收取或减免。   （五）基金的收益分拨   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额称心基金合同收益分拨条件的情形下， 基金约束东谈主可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户不进行收益分拨。   （六）基金的信息露馅   侧袋机制实施期间，基金约束东谈主应当按照招募说明书“基金的信息露馅”部 分端正的基金净值信息露馅方式和频率露馅主袋账户份额的基金份额净值和基 金份额累计净值。实施侧袋机制期间，本基金暂停露馅侧袋账户份额的基金份额 净值和基金份额累计净值。   基金约束东谈主应当在基金如期证明中露馅证明期内特定资产处置进展情况，若 露馅证明期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不代表特 定资产最终的变现价钱，不动作基金约束东谈主对特定资产最终变现价钱的承诺。   基金约束东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、辨别侧袋机制以及发生其他可 能对投资者利益产生首要影响的事项后应实时发布临时公告。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及范例、特定资产流动性和 估值情况、对投资者申购赎回的影响、风险教唆等进击信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和期间、向侧袋账 户份额持有东谈主支付的款项、干系用度发生情况等进击信息。   （七）侧袋账户中特定资产处置变现和支付   特定资产以可出售、可转让、收复来回等方式收复流动性后，基金约束东谈主将 按照基金份额持有东谈主利益最大化原则，采纳将特定资产给以处置变现等方式，及 时向侧袋账户份额持有东谈主支付对应款项。   侧袋机制实施期间，不管侧袋账户资产是否全部完成变现，基金约束东谈主都应 当实时向侧袋账户全部份额持有东谈主支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产 无法一次性完成处置变现，基金约束东谈主在每次处置变现后均应按照干系法律律例 要求实时发布临时公告。   （八）侧袋的审计   基金约束东谈主应当在启用侧袋机制和辨别侧袋机制后，实时礼聘相宜《中华东谈主 民共和国证券法》端正的管帐师事务所进行审计并露馅专项审计倡导。   三、本部分对于侧袋机制的干系端正，但凡径直援用法律律例或监管司法的 部分，如将来法律律例或监管司法修改导致干系内容被取消或变更的，基金约束 东谈主经与基金托管东谈主协商一致并履行适应范例后，在对基金份额持有东谈主利益无施行 性不利影响的前提下，可径直对本部天职容进行修改和调和，无需召开基金份额 持有东谈主大会审议。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新）             第二十部分 基金合同内容节录      一、基金份额持有东谈主、基金约束东谈主和基金托管东谈主的权利、义务   （一）基金约束东谈主的权利与义务   （1）照章召募资金；   （2）自《基金合同》奏效之日起，根据法律律例和《基金合同》落寞运用 并约束基金财产；   （3）依照《基金合同》收取基金约束费以及法律律例端正或中国证监会批 准的其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）按照端正召集基金份额持有东谈主大会；   （6）依据《基金合同》及磋商法律端正监督基金托管东谈主，如以为基金托管 东谈主违犯了《基金合同》及国度磋商法律端正，应申报中国证监会和其他监管部门， 并采纳必要要领保护基金投资者的利益；   （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；   （8）弃取、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系行径进行监督和处 理；   （9）担任或托福其他相宜条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并得到《基金合同》端正的用度；   （10）依据《基金合同》及磋商法律端正决定基金收益的分拨有盘算推算；   （11）在《基金合同》约定的范围内，断绝或暂停受理申购与赎回央求；   （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司期骗推动权利，为基金的利 益期骗因基金财产投资于证券所产生的权利；   （13）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；   （14）以基金约束东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益期骗诉讼权利或者 实施其他法律行径；   （15）弃取、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券/期货经纪商或其他为 基金提供服务的外部机构；   （16）在相宜磋商法律、律例的前提下，制订和调和磋商基金认购、申购、 赎回、调度和非来回过户等业务司法； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）   （17）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 但不限于：   （1）照章召募资金，办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》奏效之日起，以老实信用、严慎辛劳的原则约束和运 用基金财产；   （4）配备弥散的具有专科阅历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化 的规划方式约束和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险抑制、监察与稽核、财务约束及东谈主事约束等轨制， 保证所约束的基金财产和基金约束东谈主的财产彼此落寞，对所约束的不同基金分别 约束，分别记账，进行证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他磋商端正外，不得利用基金财 产为我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）采纳适应合理的要领使筹划各类基金份额认购、申购、赎回和刊出价 格的方法相宜《基金合同》等法律文献的端正，按磋商端正筹划并公告基金净值 信息，确定各类基金份额申购、赎回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐证明；   （10）编制季度证明、中期证明和年度证明；   （11）严格按照《基金法》、                《基金合同》偏激他磋商端正，履行信息露馅及 证明义务；   （12）保守基金交易机密，不泄露基金投资规划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》偏激他磋商端正另有端正外，在基金信息公开露馅前应予守密，不 向他东谈主泄露；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分拨有盘算推算，实时向基金份额持有 东谈主分拨基金收益；   （14）按端正受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、              《基金合同》偏激他磋商端正召集基金份额持有东谈主大 会或配合基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）   （16）按端正保存基金财产约束业务行径的管帐账册、报表、记录和其他相 关费力 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或费力在端正期间发出，而且 保证投资者约略按照《基金合同》端正的期间和方式，随时查阅到与基金磋商的 公开费力，并在支付合理成本的条件下得到磋商费力的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、 变现和分拨；   （19）面对收场、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时证明中国证监会 并文书基金托管东谈主；   （20）因违犯《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东谈主正当 权益时，应当承担补偿职责，其补偿职责不因其退任而免除；   （21）监督基金托管东谈主按法律律例和《基金合同》端正履行我方的义务，基 金托管东谈主违犯《基金合同》变成基金财产损失机，基金约束东谈主应为基金份额持有 东谈主利益向基金托管东谈主追偿；   （22）当基金约束东谈主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理磋商基 金事务的行径承担职责；   （23）以基金约束东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益期骗诉讼权利或实施其 他法律行径；   （24）基金约束东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》弗成 奏效，基金约束东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利 息在基金召募期结果后 30 日内退还基金认购东谈主；   （25）实行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （27）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金托管东谈主的权利与义务 但不限于：   （1）自《基金合同》奏效之日起，照章律律例和《基金合同》的端正安全 守护基金财产；   （2）依《基金合同》约定得到基金托管费以及法律律例端正或监管部门批 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 准的其他用度；   （3）监督基金约束东谈主对本基金的投资运作，如发现基金约束东谈主有违犯《基 金合同》及国度法律律例行径，对基金财产、其他当事东谈主的利益变成首要损失的 情形，应申报中国证监会，并采纳必要要领保护基金投资者的利益；   （4）根据干系市集司法，为基金开设证券账户、为基金办理证券来回资金 计帐；   （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；   （6）在基金约束东谈主更换时，提名新的基金约束东谈主；   （7）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 但不限于：   （1）以老实信用、辛劳尽责的原则持有并安全守护基金财产；   （2）设立专门的基金托管部门，具有相宜要求的营业场面，配备弥散的、 及格的老到基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托处事宜；   （3）建立健全里面风险抑制、监察与稽核、财务约束及东谈主事约束等轨制， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的 基金财产彼此落寞；对所托管的不同的基金分别配置账户，落寞核算，分账约束， 保证不同基金之间在账户配置、资金划拨、账册记录等方面彼此落寞；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他磋商端正外，不得利用基金财 产为基金份额持有东谈主除外的东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主托管基金财产；   （5）守护由基金约束东谈主代表基金签订的与基金磋商的首要合同及磋商凭证；   （6）按端正开设基金财产的资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用 账户，按照《基金合同》的约定，根据基金约束东谈主的投资指示，实时办理计帐、 交割事宜；   （7）保守基金交易机密，除《基金法》、《基金合同》偏激他磋商端正另有 端正外，在基金信息公开露馅前给以守密，不得向他东谈主泄露；   （8）复核、审查基金约束东谈主筹划的基金资产净值、各类基金份额净值、各 类基金份额申购、赎回价钱；   （9）办理与基金托管业务行径磋商的信息露馅事项；   （10）对基金财务管帐证明、季度证明、中期证明和年度证明出具倡导，说 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 明基金约束东谈主在各进击方面的运作是否严格按照《基金合同》的端正进行；要是 基金约束东谈主有未实行《基金合同》端正的行径，还应当说明基金托管东谈主是否采纳 了适应的要领；   （11）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他干系费力 15 年以 上；   （12）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （13）按端正制作干系账册并与基金约束东谈主查对；   （14）依据基金约束东谈主的指示或磋商端正向基金份额持有东谈主支付基金收益和 赎回款项；   （15）依据《基金法》、              《基金合同》偏激他磋商端正，召集基金份额持有东谈主 大会或配合基金约束东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按照法律律例和《基金合同》的端正监督基金约束东谈主的投资运作；   （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和 分拨；   （18）面对收场、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时证明中国证监会 和银行监管机构，并文书基金约束东谈主；   （19）因违犯《基金合同》导致基金财产损失机，欢喜担补偿职责，其补偿 职责不因其退任而免除；   （20）按端正监督基金约束东谈主按法律律例和《基金合同》端正履行我方的义 务，基金约束东谈主因违犯《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主 利益向基金约束东谈主追偿；   （21）实行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （22）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金份额持有东谈主的权利、义务 包括但不限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分拨计帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者央求赎回其持有的基金份额；   （4）按照端正要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）   （5）出席或者寄托代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会   审议事项期骗表决权；   （6）查阅或者复制公开露馅的基金信息费力；   （7）监督基金约束东谈主的投资运作；   （8）对基金约束东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构损伤其正当权益的行径依 法拿告状讼或仲裁；   （9）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 包括但不限于：   （1）崇拜阅读并投诚《基金合同》、招募说明书等信息露馅文献；   （2）了解所投资基金家具，了解自身风险承受才略，自主判断基金的投资 价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）见原基金信息露馅，实时期骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律律例和《基金合同》所端正的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金赔本或者《基金合同》辨别的 有限职责；   （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东谈主正当权益的行径；   （7）实行奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （8）返还在基金来回过程中因任何原因得到的欠妥得利；   （9）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      二、基金份额持有东谈主大会召集、议事及表决的范例和司法   基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代 表有权代表基金份额持有东谈主出席会议并表决。基金份额持有东谈垄断有的每一基金份 额领有对等的投票权。   本基金份额持有东谈主大会不设日常机构。   （一）召开事由 律律例、中国证监会另有端正的除外：   （1）辨别《基金合同》，除基金合同另有约定外； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新）   （2）更换基金约束东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）调度基金运作方式；   （5）调和基金约束东谈主、基金托管东谈主的薪金模范或提高销售服务费率；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资办法、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东谈主大会范例；   （10）基金约束东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；   （11）单独或共计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份 额持有东谈主（以基金约束东谈主收到提议当日的基金份额筹划，下同）就归并事项书面 要求召开基金份额持有东谈主大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生首要影响的其他事项；   （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会端正的其他应当召开基金份额 持有东谈主大会的事项。 无施行性不利影响的前提下，以下情况可由基金约束东谈主和基金托管东谈主协商后修改， 不需召开基金份额持有东谈主大会：   （1）法律律例要求加多的基金用度的收取；   （2）调和本基金申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费 方式；   （3）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无施行性不利影响或修 改不波及《基金合同》当事东谈主权利义务关系发生首要变化；   （5）基金约束东谈主、基金登记机构、基金销售机构调和磋商认购、申购、赎 回、调度、基金来回、非来回过户、转托管等业务司法；   （6）基金推出新业务或服务；   （7）在相宜法律律例且对基金份额持有东谈主无施行性不利影响的情况下，增 加新的基金份额类别、或者调和现存基金份额类别的费率水平、或者罢手现存基 金份额类别的销售等，或者对基金份额分类方法和司法进行调和； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                  招募说明书（更新）   （8）按照法律律例和《基金合同》端正不需召开基金份额持有东谈主大会的以 外的其他情形。 十九部分的约定进行基金财产计帐，基金合同辨别，而不需召开基金份额持有东谈主 大会：   （1）一语气 50 个作事日，基金资产净值低于 5000 万元；   （2）一语气 50 个作事日，基金份额持有东谈主数目少于 200 东谈主。   （二）会议召集东谈主及召集方式 金约束东谈主召集。 提倡书面提议。基金约束东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面见告基金托管东谈主。基金约束东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金约束东谈主决定不召集，基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基 金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金约束东谈主， 基金约束东谈主应当配合。 召开基金份额持有东谈主大会，应当向基金约束东谈主提倡书面提议。基金约束东谈主应当自 收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告提倡提议的基金份额持 有东谈主代表和基金托管东谈主。基金约束东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金约束东谈主决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份 额持有东谈主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东谈主提倡书面提议。基金托管东谈主应 当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告提倡提议的基金份 额持有东谈主代表和基金约束东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日 起 60 日内召开并见告基金约束东谈主，基金约束东谈主应当配合。 基金份额持有东谈主大会，而基金约束东谈主、基金托管东谈主都不召集的，单独或共计代表 基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日 报中国证监会备案。基金份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 约束东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得防碍、滋扰。 益登记日。   （三）召开基金份额持有东谈主大会的文书期间、文书内容、文书方式 告。基金份额持有东谈主大融会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的期间、地点和会议局势；   （2）会议拟审议的事项、议事范例和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东谈主大会的基金份额持有东谈主的权益登记日；   （4）授权托福诠释的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代 理有用期限等）、投递期间和地点；   （5）会务常设磋商东谈主姓名及磋商电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东谈主需要文书的其他事项。 中说明本次基金份额持有东谈主大会所采纳的具体通信方式、托福的公证机关偏激联 系方式和磋商东谈主、书面表决倡导寄交的截止期间和收取方式。 决倡导的计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金约束东谈主 到指定地点对表决倡导的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行 书面文书基金约束东谈主和基金托管东谈主到指定地点对表决倡导的计票进行监督。基金 约束东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对书面表决倡导的计票进行监督的，不影响表决 倡导的计票遵循。   （四）基金份额持有东谈主出席会议的方式   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律律例、监管 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。基金约束东谈主、基 金托管东谈主须为基金份额持有东谈主期骗投票权提供便利。 代表出席，现场开会时基金约束东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持 有东谈主大会，基金约束东谈主或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决遵循。现场开 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 会同期相宜以下条件时，不错进行基金份额持有东谈主大会议程：   （1）切身出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托福东谈主 持有基金份额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福诠释相宜法律律例、《基金合 同》和会议文书的端正，而且持有基金份额的凭证与基金约束东谈垄断有的登记费力 相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证夸耀， 有用的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若到会者在权益登记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开期间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东谈主大会。再行召 集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的基金份额应不少于 本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 局势或基金合同约定的其他方式在表决截止日畴前投递至召集东谈主指定的地址。通 讯开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。   在同期相宜以下条件时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东谈主按《基金合同》约定公布会议文书后，在 2 个作事日内连 续公布干系教唆性公告；   （2）召集东谈主按基金合同约定文书基金托管东谈主（要是基金托管东谈主为召集东谈主， 则为基金约束东谈主）到指定地点对书面表决倡导的计票进行监督。会议召集东谈主在基 金托管东谈主（要是基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金约束东谈主）和公证机关的监督下按 照会议文书端正的方式收取基金份额持有东谈主的书面表决倡导；基金托管东谈主或基金 约束东谈主经文书不参加收取书面表决倡导的，不影响表决遵循；   （3）本东谈主径直出具书面倡导或授权他东谈主代表出具书面倡导的，基金份额持 有东谈主所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本东谈主径直出具书面倡导或授权他东谈主代表出具书面倡导基金份额持有东谈主所 持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告 的基金份额持有东谈主大会召开期间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重 新召集基金份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表三分之 一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主径直出具书面倡导或授权他东谈主代表出具 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 书面倡导；   （4）上述第（3）项中径直出具书面倡导的基金份额持有东谈主或受托代表他东谈主 出具书面倡导的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面倡导的 代理东谈主出具的托福东谈垄断有基金份额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福诠释符 正当律律例、《基金合同》和会议文书的端正，并与基金登记机构记录相符。 其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相鸠合的方式召开基金份额持有 东谈主大会，会议范例比照现场开会和通信方式开会的范例进行。基金份额持有东谈主也 不错选拔相聚、电话或其他方式进行表决，或者选拔相聚、电话或其他非书面方 式授权他东谈主代为出席会议并表决。   （五）议事内容与范例   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的首要事项，如《基金合同》的首要修 改、决定辨别《基金合同》、更换基金约束东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合 并、法律律例及《基金合同》端正的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份 额持有东谈主大会计划的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召集会议的文书后，对原有提案的修改应 当在基金份额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，当先由大会垄断东谈主按照下列第七条文定范例确定和公 布监票东谈主，然后由大会垄断东谈主宣读提案，经计划后进行表决，并形成大会决议。 大会垄断东谈主为基金约束东谈主授权出席会议的代表，在基金约束东谈主授权代表未能垄断 大会的情况下，由基金托管东谈主授权其出席会议的代表垄断；要是基金约束东谈主授权 代表和基金托管东谈主授权代表均未能垄断大会，则由出席大会的基金份额持有东谈主和 代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生别称基金份额持有东谈主 动作该次基金份额持有东谈主大会的垄断东谈主。基金约束东谈主和基金托管东谈主拒不出席或主 持基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的遵循。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） （或单元称号）、身份诠释文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托福东谈主 姓名（或单元称号）和磋商方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，当先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文书的表决 截止日历后 2 个作事日内在公证机关监督下由召集东谈主统计全部有用表决，在公证 机关监督下形成决议。   （六）表决   基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和至极决议： 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第 2 项所端正的须以 至极决议通过事项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除基金合同另有约定外， 调度基金运作方式、更换基金约束东谈主或者基金托管东谈主、辨别《基金合同》、本基 金与其他基金合并以至极决议通过方为有用。   基金份额持有东谈主大会采纳记名方式进行投票表决。   采纳通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相悖字据诠释，不然提交 相宜会议文书中端正的阐明投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头 相宜会议文书端正的书面表决倡导视为有用表决，表决倡导蒙胧不清或彼此矛盾 的视为弃权表决，但应当计入出具书面倡导的基金份额持有东谈主所代表的基金份额 总额。   基金份额持有东谈主大会的各项提案或归并项提案内并排的各项议题应当分开 审议、逐项表决。   （七）计票   （1）如大会由基金约束东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额持有东谈主大会的垄断 东谈主应当在会议脱手后晓谕在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基 金份额持有东谈主代表与大会召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由基 金份额持有东谈主自行召集或大会天然由基金约束东谈主或基金托管东谈主召集，然而基金管 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有东谈主大会的垄断东谈主应当在会议脱手 后晓谕在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额持有东谈主代表担任监票 东谈主。基金约束东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的遵循。   （2）监票东谈主应当在基金份额持有东谈主表决后立即进行盘货并由大会垄断东谈主当 场公布计票结果。   （3）要是会议垄断东谈主或基金份额持有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有怀 疑，不错在晓谕表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东谈主应当进行 再行盘货，再行盘货以一次为限。再行盘货后，大会垄断东谈主应当马上公布再行清 点结果。   （4）计票过程应由公证机关给以公证，基金约束东谈主或基金托管东谈主拒不出席 大会的，不影响计票的遵循。   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金 托管东谈主授权代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金约束东谈主授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程给以公证。基金约束东谈主或基金托管东谈主拒派代 表对书面表决倡导的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。   （八）奏效与公告   基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会 备案。   基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起奏效。   基金份额持有东谈主大会决议自奏效之日起 2 日内在指定媒介上公告。要是选拔 通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、公 证机构、公证员姓名等一同公告。   基金约束东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当实行奏效的基金份额持有东谈主 大会的决议。奏效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金约束 东谈主、基金托管东谈主均有不死力。   （九）实施侧袋机制期间基金份额持有东谈主大会的特殊约定   若本基金实施侧袋机制，则干系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东谈主 和侧袋份额持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权相宜该等比例，但若干系 基金份额持有东谈主大会召集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东谈主 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 持有或代表的基金份额或表决权相宜该等比例： 基金份额 10%以上（含 10%）； 记日干系基金份额的二分之一（含二分之一）； 持有东谈主所持有的基金份额不小于在权益登记日干系基金份额的二分之一（含二分 之一）； 于在权益登记日干系基金份额的二分之一、召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主大 会召开期间的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有 东谈主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）干系基金份额的持有东谈主参与或授 权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票； （含 50%）选举产生别称基金份额持有东谈主动作该次基金份额持有东谈主大会的垄断东谈主； 之一以上（含二分之一）通过； 分之二以上（含三分之二）通过。   归并主侧袋账户内的每份基金份额具有对等的表决权。   （十）本部分对于基金份额持有东谈主大会召开事由、召开条件、议事范例、表 决条件等端正，但凡径直援用法律律例的部分，如将来法律律例修改导致干系内 容被取消或变更的，基金约束东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后，可径直对 本部天职容进行修改和调和，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。      三、基金合同肃清和辨别的事由、范例以及基金财产计帐方式   （一）《基金合同》的变更 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律律例 端正和基金合同约定可不经基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金约束 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 自决议奏效后两日内在指定媒介公告。   （二）《基金合同》的辨别事由   有下列情形之一的，经履行干系范例后，                    《基金合同》应当辨别： 基金托管东谈主相连的；   （三）基金财产的计帐 成立计帐小组，基金约束东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行 基金计帐。 管东谈主、具有从事证券干系业务阅历的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主 员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的作当事者谈主员。 估价、变现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行径。   （1）     《基金合同》辨别情形出当前，由基金财产计帐小组统一给与基金财产；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐证明；   （5）礼聘管帐师事务所对计帐证明进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐 证明出具法律倡导书；   （6）将计帐证明报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 或其他原因，导致基金财产弗成实时变现的，计帐期限相应顺延。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新）   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金财产计帐过程中发生的通盘合 理用度，计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨有盘算推算，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金 财产计帐用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按各类基金份额在基金合同终 止事由发生时各自基金份额资产净值的比例确定剩余财产在各类基金份额中的 分拨比例，并在各类基金份额可分拨的剩余财产范围内按各份额类别内基金份额 持有东谈垄断有的基金份额比例进行分拨。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的磋商首要事项须实时公告；基金财产计帐证明经具有证券、期 货干系业务阅历的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律倡导书后报中国 证监会备案并公告。基金财产计帐公告于基金财产计帐证明报中国证监会备案后 登载在指定网站上，并将计帐证明教唆性公告登载在指定报刊上。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及磋商文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。      四、争议贬责方式   对于因基金合同的签订、内容、履行息争释或与基金合同磋商的争议，基金 合同当事东谈主应尽量通过协商、统一门道贬责。不肯或者弗成通过协商、统一贬责 的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经 济贸易仲裁委员会届时有用的仲裁司法进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决 是终端的，对各方当事东谈主均有不死力，除非仲裁裁决另有端正，仲裁用度由败诉 方承担。   争议处理期间，基金合同当事东谈主应信守各自的职责，连接赤诚、辛劳、尽责 地履行基金合同端正的义务，珍贵基金份额持有东谈主的正当权益。   《基金合同》受中国法律统帅并从其解释。   五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新）   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金约束东谈主、基金托管东谈主、销售机构 的办公场面和营业场面查阅。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                 招募说明书（更新）             第二十一部分 基金托管条约内容节录     一、基金托管条约当事东谈主     （一）基金约束东谈主     称号：摩根士丹利基金约束（中国）有限公司     注册地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里扶植广场第二座第 17 层 01-04 室     办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里扶植广场第二座第 17 层     邮政编码：518048     法定代表东谈主：ZHOU WENTONG（周文秱）     成立日历：2003 年 3 月 14 日     批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]33 号     组织局势：有限职责公司     注册老本：60,000 万元东谈主民币     存续期间：永续规划     规划范围：基金召募、基金销售、资产约束及中国证监会许可的其他业务     （二）基金托管东谈主     称号：中国农业银行股份有限公司     注册地址：北京市东城区开国门内大街 69 号     办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座九层     邮政编码：100031     法定代表东谈主：谷澍 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                 招募说明书（更新）   成随即间：2009 年 1 月 15 日   基金托管阅历批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号   注册老本：34,998,303.4 万元东谈主民币   存续期间：持续规划   规划范围：采纳公众进款；披发短期、中期、永远贷款；办理国表里结算； 办理单据承兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买 卖政府债券、金融债券；从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇；从 事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保障业务；提供保 管箱服务；代理资金计帐；各类汇兑业务；代理政策性银行、番邦政府和国际金 融机构贷款业务；贷款承诺；组织或参加银团贷款；外汇进款；外汇贷款；外汇 汇款；外汇借款；刊行、代理刊行、买卖或代理买卖股票除外的外币有价证券； 外汇单据承兑和贴现；自营、代客外汇买卖；外币兑换；外汇担保；资信拜访、 商酌、见证业务；企业、个东谈主财务参谋人服务；证券公司客户来回结算资金存管业 务；证券投资基金托管业务；企业年金托管业务；产业投资基金托管业务；及格 境外机构投资者境内证 券投资托管业务；代理灵通式基金业务；电话银行、手 机银行、网上银行业务；金融生息家具来回业务；经国务院银行业监督约束机构 等监管部门批准的其他业务。   二、基金托管东谈主对基金约束东谈主的业务监督、核查   （一）基金托管东谈主根据磋商法律律例的端正及基金合同的约定，对基金投资 范围、投资对象进行监督。基金合同明确约定基金投阅历调或证券弃取模范的， 基金约束东谈主应按照基金托管东谈主要求的口头提供投资品种池和来回敌手库，以便基 金托管东谈主运用干系时间系统，对基金施行投资是否相宜基金合同对于证券弃取标 准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金的投资范围为具有致密流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的 股票（包含中小板、创业板偏激他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括 国债、央行单据、金融债、企业债、公司债、地方政府债、中期单据、短期融资 券、超短期融资券、次级债、政府提拔机构债券、可调度债券（包括可分离来回 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 可转债）、可交换债券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产提拔证券、银 行进款（包括条约进款、如期进款偏激他银行进款）、债券回购、同行存单、货 币市集器具、国债期货及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具 （但须相宜中国证监会的端正）。   基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。每 个来回日日终在扣除国债期货合约需缴纳的来回保证金后，本基金持有现款或者 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现款不包括结算 备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金约束东谈主在履行适应 范例后，不错将其纳入投资范围。   （二）基金托管东谈主根据磋商法律律例的端正及基金合同的约定，对基金投资、 融资比例进行监督。基金托管东谈主按下述比例和调和期限进行监督：   基金的投资组合应解雇以下限制：   （1）本基金债券投资比例不低于基金资产的 80%；   （2）每个来回日日终在扣除国债期货合约需缴纳的来回保证金后，本基金 持有的现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不高出基金资产净值的 10％；   （4）本基金约束东谈主约束的、且由本基金托管东谈主托管的全部基金持有一家公 司刊行的证券，不高出该证券的 10％；   （5）本基金投资于归并原始权益东谈主的各类资产提拔证券的比例，不得高出 基金资产净值的 10％；   （6）本基金持有的全部资产提拔证券，其市值不得高出基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的归并(指归并信用级别)资产提拔证券的比例，不得高出 该资产提拔证券界限的 10％；   （8）本基金约束东谈主约束的、且由本基金托管东谈主托管全部基金投资于归并原 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金              招募说明书（更新） 始权益东谈主的各类资产提拔证券，不得高出其各类资产提拔证券共计界限的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产提拔证券。 基金持有资产提拔证券期间，要是其信用等第下降、不再相宜投资模范，应在评 级证明发布之日起 3 个月内给以全部卖出；   （10）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不高出本基金的总 资产，本基金所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （11）本基金参加宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得高出基 金资产净值的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最永远限为 1 年， 债券回购到期后不得缓期；   （12）本基金的基金资产总值不得高出基金资产净值的 140%；   （13）本基金约束东谈主约束的、且由本基金托管东谈主托管的全部灵通式基金(包 括灵通式基金以及处于灵通期的如期灵通基金)持有一家上市公司刊行的可流畅 股票，不得高出该上市公司可流畅股票的 15%；本基金约束东谈主约束的、且由本基 金托管东谈主托管的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得高出该 上市公司可流畅股票的 30%；   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得高出基金资产净值 的 15%；因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金约束东谈主之外 的因素致使基金不相宜前款所端正比例限制的，基金约束东谈主不得主动新增流动性 受限资产的投资；   （15）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为来回对 手开展逆回购来回的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致；   （16）本基金参与国债期货来回，需投诚下列投资比例限制： 金资产净值的 15%； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新） 持有的债券总市值的 30%； 不得高出上一来回日基金资产净值的 30%； 卖出洋债期货合约价值，共计（轧差筹划）不低于基金资产的 80%；   （17）法律律例及中国证监会端正的和基金合同约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（9）、（14）、（15）项外，因证券/期货市集波动、证券 刊行东谈主合并、基金界限变动等基金约束东谈主之外的因素致使基金投资比例不相宜上 述端正投资比例的，基金约束东谈主应当在 10 个来回日内进行调和，但中国证监会 端正的特殊情形除外。法律律例另有端正的，从其端正。基金托管东谈主对基金的投 资的监督与查验自基金合同奏效之日起脱手。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限制保护基金 份额持有东谈主利益的原则，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商酌管帐师事 务所倡导后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金 份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于 主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施范例、运作安排、投资安排、特定资产的处置变 现和支付等对投资者权益有首要影响的事项详见招募说明书的端正。   （三）基金托管东谈主根据磋商法律律例的端正及基金合同的约定，对本条约第 十五条第九项基金投资艰辛行径进行监督。   根据法律律例磋商基金从事的关联来回的端正，基金约束东谈主和基金托管东谈主应 事前彼此提供与本机构有控股关系的推动或与本机构有其他首要猛烈关系的公 司名单偏激更新，并以两边约定的方式提交，确保所提供的关联来回名单的真正 性、齐备性、全面性。基金约束东谈主有职责守护真正、齐备、全面的关联来回名单， 并负责实时更新该名单。名单变更后基金约束东谈主应实时发送基金托管东谈主，基金托 管东谈主应实时阐明已驰名单的变更。要是基金托管东谈主在运作中严格解雇了监督进程， 基金约束东谈主仍违法进行关联来回，并变成基金资产损失的，由基金约束东谈主承担责 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新） 任，基金托管东谈主并有权向中国证监会证明。   基金约束东谈主运用基金财产买卖基金约束东谈主、基金托管东谈主偏激控股推动、施行 抑制东谈主或者与其有其他首要猛烈关系的公司刊行的证券或承销期内承销的证券， 或者从事其他首要关联来回的，应当相宜基金的投资办法和投资策略，解雇基金 份额持有东谈主利益优先的原则，驻防利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制， 按照市集公谈合理价钱实行。干系来回必须事前得到基金托管东谈主的同意，并按照 法律律例给以露馅。首要关联来回应提交基金约束东谈主董事会审议，并经三分之二 以上的落寞董事通过。基金约束东谈主董事会应至少每半年对关联来回事项进行审查。   （四）基金托管东谈主根据磋商法律律例的端正及基金合同的约定，对基金约束 东谈主参与银行间债券市集进行监督。基金约束东谈主应在基金投资运作之前向基金托管 东谈主提供经安谧弃取的、本基金适用的银行间债券市集来回敌手名单，并约定各交 易敌手所适用的来回结算方式。基金托管东谈主监督基金约束东谈主是否按事前提供的银 行间债券市集来回敌手名单进行来回。基金约束东谈主不错每半年对银行间债券市集 来回敌手名单进行更新，如基金约束东谈主根据市集情况需要临时调和银行间债券市 场来回敌手名单，应向基金托管东谈主说明意义，在与来回敌手发生来回前 3 个作事 日内与基金托管东谈主协商贬责。基金约束东谈主收到基金托管东谈主书面阐明后，被阐明调 整的名单脱手奏效，新名单奏效前已与本次剔除的来回敌手所进行但尚未结算的 来回，仍应按照条约进行结算。基金约束东谈主负责对来回敌手的资信抑制，按银行 间债券市集的来回司法进行来回，基金托管东谈主则根据银行间债券市集成交单对合 同履行情况进行监督，但不承担来回敌手不履行合同变成的损失。如基金托管东谈主 过后发现基金约束东谈主莫得按照事前约定的来回敌手或来回方式进行来回时，基金 托管东谈主应实时提醒基金约束东谈主，基金托管东谈主不承担由此变成的任何损成仇职责。   （五）基金托管东谈主根据磋商法律律例的端正及基金合同的约定，对基金约束 东谈主弃取进款银行进行监督。   基金投资银行如期进款的，基金约束东谈主应根据法律律例的端正及基金合同的 约定弃取进款银行。   本基金投资银行进款应相宜如下端正： 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金           招募说明书（更新） 银行进款业务账目及核算的真正、准确。 干系条约、账户费力、投资指示、进款证实书等磋商文献，切实履行托管职责。 《运作办法》等磋商法律律例，以及国度磋商账户约束、利率约束、支付结算等 的各项端正。   基金托管东谈主发现基金约束东谈主在弃取进款银行时有违犯磋商法律律例的端正 及基金合同的约定的行径，应实时以书面局势文书基金约束东谈主在 10 个作事日内 纠正。基金约束东谈主对基金托管东谈主文书的违法事项未能在 10 个作事日内纠正的， 基金托管东谈主应证明中国证监会。基金托管东谈主发现基金约束东谈主有首要违法行径，应 立即证明中国证监会，同期文书基金约束东谈主在 10 个作事日内纠正或断绝结算。   （六）基金托管东谈主根据磋商法律律例的端正及基金合同的约定，对基金资产 净值筹划、各类基金份额净值筹划、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、 基金收益分拨、干系信息露馅、基金宣传推介材料中登载基金功绩发挥数据等进 行监督和核查。   要是基金约束东谈主未经基金托管东谈主的审核私自将伪善的功绩发挥数据印制在 宣传推介材料上，则基金托管东谈主对此不承担任何职责，并将在发现后立即证明中 国证监会。   （七）基金托管东谈主根据磋商法律律例的端正及基金合同的约定，对基金投资 流畅受限证券进行监督。 受限证券磋商问题的文书》等磋商法律律例端正。 行股票、公开荒行股票网下配售部分等在刊行时明确一如期限锁如期的可来回证 券,不包括由于发布首要音信或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、 回购来回中的质押券等流畅受限证券。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 风险抑制轨制、流动性风险抑制预案等规章轨制。基金约束东谈主应当根据基金流动 性的需要合理安排流畅受限证券的投资比例，并在风险抑制轨制中明确具体比例， 幸免基金出现流动性风险。上述规章轨制须经基金约束东谈主董事会批准。上述规章 轨制经董事融会过之后，基金约束东谈主应当将上述规章轨制以及董事会批准上述规 章轨制的决议提交给基金托管东谈主。 东谈主提供磋商流畅受限证券的干系信息，具体应当包括但不限于如下文献（如有）：   拟刊行数目、订价依据、监管机构的批准诠释文献复印件、基金约束东谈主与承 销商签订的销售条约复印件、缴款文书书、基金拟认购的数目、价钱、总成本、 划款账号、划款金额、划款期间文献等。基金约束东谈主应保证上述信息的真正、完 整。 出现剧烈变化导致基金约束东谈主的具体投资行径可能对基金财产变成较大风险，基 金托管东谈主有权要求基金约束东谈主对该风险的撤废或驻防要领进行补充和整改，并作念 出版面说明。不然，基金托管东谈主经事前书面见告基金约束东谈主，有权断绝实行其有 关指示。因断绝实行该指示变成基金财产损失的，基金托管东谈主不承担任何职责， 并有权证明中国证监会。 金托管东谈主约略往常查询。因基金约束东谈主原因产生的受限证券登记存管问题，变成 基金财产的损失或基金托管东谈主无法安全守护基金财产的职责与损失，由基金约束 东谈主承担。 送了伪善的数据，导致基金托管东谈主弗成履行基金托管东谈主职责的，基金约束东谈主应依 法承担相应法律后果。除基金托管东谈主未能依据基金合同及本条约履行职责外，因 投资流畅受限证券产生的损失，基金托管东谈主按照本条约履行监督职责后不承担上 述损失。   （八）基金约束东谈主应在基金初次投资中期单据前，与基金托管东谈主签署相应的 风险抑制补充条约，并按照法律律例的端正和补充条约的约定向基金托管东谈主提供 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 经基金约束东谈主董事会批准的磋商基金投资中期单据的投资约束轨制。   （九）基金托管东谈主发现基金约束东谈主的上述事项及投资指示或施行投资运作中 违犯法律律例和基金合同的端正，应实时以书面局势文书基金约束东谈主限期纠正。 基金约束东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金约束东谈主收到文书后 应鄙人一作事日前实时查对并以书面局势给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主 的疑义进行解释或举证，说明违法原因及纠正期限，并保证在规如期限内实时改 正。在上述规如期限内, 基金托管东谈主有权随时对文书县项进行复查, 督促基金 约束东谈主改正。基金约束东谈主对基金托管东谈主文书的违法事项未能在限期内纠正的，基 金托管东谈主应证明中国证监会。基金托管东谈主发现基金约束东谈主依据来回范例已经奏效 的投资指示违犯法律、行政律例和其他磋商端正，或者违犯基金合同约定的，应 当立即文书基金约束东谈主，并证明中国证监会。   （十）基金约束东谈主有义务配合和协助基金托管东谈主依照法律律例、基金合同和 本托管条约对基金业求实行核查。对基金托管东谈主发出的书面教唆，基金约束东谈主应 在端正期间内回应并改正，或就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证；对基金托管 东谈主按照律例要求需向中国证监会报送基金监督证明的事项，基金约束东谈主应积极配 合提供干总共据费力和轨制等。   （十一）基金托管东谈主发现基金约束东谈主有首要违法行径，应实时证明中国证监 会，同期文书基金约束东谈主限期纠正，并将纠正结果证明中国证监会。基金约束东谈主 无方正意义，断绝、防碍对方根据本条约端正期骗监督权，或采纳拖延、诈骗等 技巧妨碍对方进行有用监督，情节严重或经基金托管东谈主提倡告诫仍不改正的，基 金托管东谈主应证明中国证监会。    三、基金约束东谈主对基金托管东谈主的业务核查    （一）基金约束东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包 括基金托管东谈主安全守护基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户以及投 资所需的其他专用账户、复核基金约束东谈主筹划的基金资产净值和基金份额净 值、根据基金约束东谈主指示办理计帐交收、干系信息露馅和监督基金投资运作等 行径。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新）    （二）基金约束东谈主发现基金托管东谈主私自挪用基金财产、未对基金财产实行 分账约束、未实行或无故延长实行基金约束东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信 息等违犯《基金法》、基金合同、本条约偏激他磋商端正时，应实时以书面形 式文书基金托管东谈主限期纠正。基金托管东谈主收到文书后应鄙人一作事日前实时核 对并以书面局势给基金约束东谈主发出回函，说明违法原因及纠正期限，并保证在 规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金约束东谈主有权随时对文书县项进 行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主应积极配合基金约束东谈主的核查行 为，包括但不限于：提交干系费力以供基金约束东谈主核查托管财产的齐备性和真 实性，在端正期间内回应基金约束东谈主并改正。    （三）基金约束东谈主发现基金托管东谈主有首要违法行径，应实时证明中国证监 会，同期文书基金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果证明中国证监会。基金托管 东谈主无方正意义，断绝、防碍对方根据本条约端正期骗监督权，或采纳拖延、欺 诈等技巧妨碍对方进行有用监督，情节严重或经基金约束东谈主提倡告诫仍不改正 的，基金约束东谈主应证明中国证监会。    四、基金财产的守护    （一）基金财产守护的原则 的正当合规指示，基金托管东谈主不得自走运用、刑事职责、分拨基金的任何财产。 需的其他专用账户。 基金财产的齐备与落寞。 管基金财产，如有特殊情况两边可另行协商贬责。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新） 东谈主确定到账日历并文书基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基 金托管东谈主应实时文书基金约束东谈主采纳要领进行催收。由此给基金财产变成损失 的，基金托管东谈主对此不承担任何职责。 管基金财产。    （二）基金召募期间及召募资金的验资 设的基金认购专户。该账户由基金约束东谈主开立并约束。 额、基金份额持有东谈主东谈主数相宜《基金法》、《运作办法》等磋商端正后，基金 约束东谈主应将属于基金财产的全部资金划入基金托管东谈主开立的基金托管资金账 户，同期在端正期间内，礼聘具有从事证券干系业务阅历的管帐师事务所进行 验资，出具验资证明。出具的验资证明由参加验资的2名或2名以上中国注册会 计师署名方为有用。 按端正办理退款等事宜，基金托管东谈主应提供充分协助。    （三）基金资金账户的开立和约束 并根据基金约束东谈主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基 金托管东谈主守护和使用。本基金的一切货币出入行径，包括但不限于投资、支付 赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的资金账户进行。 基金托管东谈主和基金约束东谈主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不 得使用基金的任何账户进行本基金业务除外的行径。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金          招募说明书（更新） 账户办理基金资产的支付。    （四）基金证券账户的开立和约束 司为基金开立基金托管东谈主与基金联名的证券账户。 托管东谈主和基金约束东谈主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户， 亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务除外的行径。 算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限职责公司的 一级法东谈主计帐作事，基金约束东谈主应给以积极协助。结算备付金的收取按照中国 证券登记结算有限职责公司的端正实行。 产的约束和运用由基金约束东谈主负责。 务，波及干系账户的开设、使用的，按磋商端正开设、使用并约束；若无干系 端正，则基金托管东谈主应当比照并投诚上述对于账户开设、使用的端正。    （五）债券托管专户的开设和约束    基金合同奏效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、中央国债登记结算有限 职责公司、银行间市集计帐所股份有限公司的磋商端正，以基金的口头在中央 国债登记结算有限职责公司、银行间市集计帐所股份有限公司开立债券托管与 结算账户，并代表基金进行银行间市集债券的结算。基金约束东谈主和基金托管东谈主 同期代表基金签订宇宙银行间债券市集债券回购主条约。    （六）其他账户的开立和约束 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金            招募说明书（更新） 码等，基金托管东谈主按照端正开立期货结算账户等投资所需账户。完成上述账户 开立后，基金约束东谈主应以书面局势将期货公司提供的期货保证金账户的运转资 金密码和市集监控中心的登录用户名及密码见告基金托管东谈主。资金密码和市集 监控中心登录密码重置由基金约束东谈主进行，重置后务必实时文书基金托管东谈主。      基金托管东谈主和基金约束东谈主应当在开户过程中彼此配合，并提供所需费力。 基金约束东谈主保证所提供的账户开户材料的真正性和有用性，且在干系费力变更 后实时将变更的费力提供给基金托管东谈主。 端正，在基金约束东谈主和基金托管东谈主商议后开立。新账户按磋商司法使用并管 理。 办理。      （七）基金财产投资的磋商有价凭证等的守护      基金财产投资的磋商什物证券、银行如期进款存单等有价凭证由基金托管 东谈主负责妥善守护，守护凭证由基金托管东谈垄断有。什物证券的购买和转让，由基 金托管东谈主根据基金约束东谈主的指示办理。属于基金托管东谈主施行有用抑制下的什物 证券在基金托管东谈主守护期间的损坏、灭失，由此产生的职责应由基金托管东谈主承 担。基金托管东谈主对基金托管东谈主除外机构施行有用抑制的证券不承担守护职责。      （八）与基金财产磋商的首要合同的守护      由基金约束东谈主代表基金签署的、与基金磋商的首要合同的原件分别由基金 约束东谈主、基金托管东谈主守护。除条约另有端正外，基金约束东谈主在代表基金签署与 基金磋商的首要合同期应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金约束东谈主 和基金托管东谈主至少各持有一份正本的原件。首要合同的守护期限为基金合同终 止后15年。      五、基金资产净值的筹划及复核范例 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）    基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的净资产值。   各类基金份额净值是指筹划日该类基金资产净值除以该类基金份额总额后 得到的基金份额的资产净值。各类基金份额净值的筹划，均精准到 0.0001 元， 少量点后第五位四舍五入，由此产生的错误计入基金财产。基金约束东谈主不错设立 大额赎回情形下的净值精度济急调和机制。国度另有端正的，从其端正。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别筹划基金份额净值。    基金约束东谈主每个作事日筹划基金资产净值及各类基金份额净值，并按端正 公告。    基金约束东谈主每作事日对基金资产进行估值后，将各类基金份额净值结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金约束东谈主依据基金合同和干系 法律律例的端正对外公布。    本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并 露馅主袋账户的基金净值信息，暂停露馅侧袋账户份额净值。    六、基金份额持有东谈主名册的守护    本基金的基金约束东谈主和基金托管东谈主须分别妥善守护的基金份额持有东谈主名册， 包括基金合同奏效日、基金合同辨别日、基金权益登记日、基金份额持有东谈主大会 权益登记日、每年6月30日、12月31日的基金份额持有东谈主名册。基金份额持有东谈主 名册的内容至少应包括持有东谈主的称号和持有的基金份额。    基金份额持有东谈主名册由登记机构编制，由基金约束东谈主审核并提交基金托管 东谈主守护。基金托管东谈主有权要求基金约束东谈主提供率性一个来回日或全部来回日的基 金份额持有东谈主名册，基金约束东谈主应实时提供，不得拖延或断绝提供。    基金约束东谈主应实时向基金托管东谈主提交基金份额持有东谈主名册。每年6月30日和 基金合同辨别日等波及到基金进击事项日历的基金份额持有东谈主名册应于发诞辰 后十个作事日内提交。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金             招募说明书（更新）      基金约束东谈主和基金托管东谈主应妥善守护基金份额持有东谈主名册，保存期限为15 年。基金托管东谈主不得将所守护的基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务除外的其 他用途，并应投诚守密义务。若基金约束东谈主或基金托管东谈主由于自身原因无法妥善 守护基金份额持有东谈主名册，应按磋商律例端正各自承担相应的职责。      七、争议贬责方式      因本条约产生或与之干系的争议，两边当事东谈主应通过协商、统一贬责，协 商、统一弗成贬责的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会， 仲裁地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有用的仲裁司法进行 仲裁。仲裁裁决是终端的，对当事东谈主均有不死力，除非仲裁裁决另有端正，仲裁 用度由败诉方承担。      争议处理期间，两边当事东谈主应信守基金约束东谈主和基金托管东谈主职责，各自继 续赤诚、辛劳、尽责地履行基金合同和本托管条约端正的义务，珍贵基金份额持 有东谈主的正当权益。      本条约适用中华东谈主民共和国法律并从其解释。      八、托管条约的变更与辨别      （一）托管条约的变更范例      本条约两边当事东谈主经协商一致，不错对条约进行修改。修改后的新条约， 其内容不得与基金合同的端正有任何突破。基金托管条约的变更报中国证监会备 案。      （二）基金托管条约辨别的情形 权； 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                                招募说明书（更新）             第二十二部分 对基金份额持有东谈主的服务    基金约束东谈主承诺为基金份额持有东谈主提供一系列的服务。基金约束东谈主根据基金份额持有 东谈主的需要和市集的变化，有权加多或变更服务神态。主要服务内容如下：    （一）网上来回服务    投资东谈主可通过基金约束东谈主的直销网点、基金约束东谈主托福的其他销售机构（以下简称“销 售机构”）的销售网点或通过销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购、赎回、信息查 询等业务。    基金约束东谈主网上直销平台（https://etrade.morganstanleyfunds.com.cn）自2022年7 月25日起不再接受新开户、认购、申购（包括如期定额投资）                            、调度业务央求，但已持有基 金份额的投资者可连接办理赎回业务，具体业务司法和干系公告请详见基金约束东谈主网站。    （二）网上查询服务    通过基金约束东谈主直销渠谈（包括直销柜台、网上直销平台）开立基金账户和来回账户 的个东谈主投资者，可通过基金约束东谈主网上来回平台 （https://etrade.morganstanleyfunds.com.cn）享有账户查询、账单查询、费力修改等 多项在线查询服务。    个东谈主投资者如需查询通过销售机构开立基金账户、来回及持有基金的磋商信息，可7× 间通过身份考据后由客服东谈主工查询，亦可径直通过办理开户及/或来回业务的所在销售机构 进行查询，具体查询门道与方式请解雇销售机构的司法。    （三）服务家具的定制及发送    投资东谈主可根据个东谈主需要，通过基金约束东谈主客服电话、电子邮件、短信等方式订阅或取 消对账单服务及免费定制信息。投资东谈主还可通过发送邮件、短信进行业务商酌。 单。投资东谈主可通过拨打基金约束东谈主客服电话、发送电子邮件或短信等方式向基金约束东谈主主 动定制月度短信账单。对于未订阅账单服务、且有手机号码的投资东谈主，基金约束东谈主将默许 提供年度短信账单。对于未订阅账单服务、且有邮件磋商方式的投资东谈主，基金约束东谈主将默 认提供月度电子邮件账单。    若投资东谈主因特殊原因需要获取指如期间的纸质对账单，可拨打基金约束东谈主客服热线 持有基金称号、购买销售机构、购买金额等，客服东谈主员查对信息无误后，将通过平信方式 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                           招募说明书（更新） 为投资东谈主免费邮寄纸质对账单。   对账单服务发送司法如下：如投资东谈主得胜定制电子邮件账单或短信账单，基金约束东谈主 将在每月初5个作事日内发送。 基金约束东谈主可通过邮件或短信方式向投资东谈主发送所定制的信息。   （四）在线客服服务   投资东谈主可登录基金约束东谈主网站（www.morganstanleyfunds.com.cn）通过“在线客服” 进行业务商酌或留言。在线客服提供基金家具信息查询、基金业务商酌、服务投诉和建议 等服务。   在线客服服务期间为周一至周五上昼8:30-11:30、13:00-17:00（节沐日除外）                                               。   （五）客户服务中心电话服务   客户服务中心自动语音系统提供7×24小时基金净值信息、账户来回情况、基金家具与 服务等信息查询。   客户服务中心东谈主工座次提供每周五天，每天不少于7小时的座次服务，投资东谈主可通过该 电话查询认购、申购和赎回等来回情况、基金账户余额、信息定制、费力修改、服务投诉 及得到其他业务商酌等专项服务。   （六）客户投诉处理   投资东谈主不错通过拨打基金约束东谈主客户服务中心电话或以书信、电子邮件等方式，对基 金约束东谈主所提供的服务提倡建议或投诉（具体渠谈见以下服务磋商方式）。   对于作事日受理的投诉，原则上圈套日回复，弗成当日回复的，在3个作事日内回复。对 于非作事日受理的投诉，原则上在顺延的第一个作事日回复，弗成实时回复的，在3个作事 日内回复。   （七）服务磋商方式   基金约束东谈主网址： www.morganstanleyfunds.com.cn   客服电子信箱：msim-service@morganstanley.com.cn   宇宙统一客服电话：400-8888-668（免资料费）   信件邮寄地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里扶植广场第二座第17层摩根士丹利基金 客户服务中心   邮编：518048 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金               招募说明书（更新）   （八）如本招募说明书存在职何您/贵机构无法领会的内容，请通过上述方式磋商基金 约束东谈主。请确保投资前，您/贵机构已经全面领会了本招募说明书。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                     招募说明书（更新）               第二十三部分 其他应露馅事项  序号              公告事项              法定露馅日历        本公司旗下全部基金 2023 年 1 季度证明提        示性公告        本公司对于客服系统、公司官网、网上来回        系统、短信及邮件系统干系服务暂停的公告        本公司对于旗下基金加多上海中欧金钱基金        动的公告        本公司对于旗下基金加多上海中欧金钱基金        动的公告        本公司对于旗下基金加多上海中欧金钱基金        动的更正公告        本公司对于系统升级期间暂停电话自助语音        服务的公告 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                     招募说明书（更新）        本公司对于部分直销银行账户信息变更的公        告        本公司对于公司推动及施行抑制东谈主变更的公        告        本公司旗下全部基金 2023 年 2 季度证明提        示性公告        本公司对于公司官网、网上来回系统干系服        务暂停的公告        本公司旗下基金 2023 年中期证明教唆性公        告        对于暂停公司官网、网上来回系统干系服务        的公告        本公司旗下全部基金 2023 年 3 季度证明提        示性公告        本公司对于加多海银基金销售有限公司为销        售机构并参与费率优惠行径的公告        本公司对于旗下部分基金参加祥瑞银行股份        有限公司调度费率优惠行径的公告        本公司对于旗下部分基金加多洪泰金钱（青        与费率优惠行径的公告 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                     招募说明书（更新）        本公司对于旗下基金加多上海中正达广基金        动的公告        本公司旗下全部基金 2023 年 4 季度证明提        示性公告        本公司对于提醒投资者实时更新、完善身份        费力信息以免影响业务办理的公告        本公司对于暂停公司官网、网上来回系统、        在线客服干系服务的公告        本公司对于部分直销银行账户信息变更的公        告 注：以上公告事项露馅在端正媒介及基金约束东谈主网站上。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                           招募说明书（更新）         第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式    本招募说明书存放在本基金约束东谈主、基金托管东谈主和销售机构的住所，投资者 可在办公期间免费查阅；投资东谈主在支付工本费后，可在合理期间内取得上述文献 复制件或复印件，但应以招募说明书正本为准。    基金约束东谈主和基金托管东谈主保证文本的内容与所公告的内容完竣一致。    投 资 者 还 可 以 直 接 登 录 基 金 管 理 东谈主 的 网 站 （www.morganstanleyfunds.com.cn）查阅和下载招募说明书。 摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金                  招募说明书（更新）               第二十五部分 备查文献    （一）中国证监会准予本基金注册召募的文献；    （二）本基金基金合同；    （三）本基金托管条约；    （四）法律倡导书；    （五）基金约束东谈主业务阅历批件、营业派司；    （六）基金托管东谈主业务阅历批件、营业派司；    （七）中国证监会要求的其他文献。    上述文献存放在基金约束东谈主的办公场面，投资东谈主可在办公期间免费查阅。                      摩根士丹利基金约束（中国）有限公司                             二〇二四年十月二十三日