CBOT捏仓：豆、小麦、玉米价钱何去何从？市集情谊急剧波动，将来走势令东说念主防御！
发布日期：2024-10-30 13:54 点击次数：173
近期天下谷物期货市集的走势受到多重身分影响，尤其是CBOT（芝加哥期货交游所）捏仓数据的变动以及列国国际招方针效憨平直反应了市集情谊的波动。在这篇著作中，咱们将聚焦大豆、豆粕、豆油、小麦和玉米五大品种，通过分析最新的捏仓变化与国际招标情况，深刻瓦解对将来价钱走势的影响。
证据汇通财经不雅察，外洋交游商估算的效指导略：
2024年10月15日当日，大量商品基金：
增多CBOT玉米投契性净空头；增多CBOT大豆投契性净空头；增多CBOT小麦投契性净空头；增多CBOT豆粕投契性净空头；增多CBOT豆油投契性净多头。
最新30个交游日，大量商品基金：
增多CBOT玉米投契性净多头；增多CBOT大豆投契性净多头；增多CBOT小麦投契性净多头；增多CBOT豆粕投契性净多头；增多CBOT豆油投契性净多头。
具体变动数据见图表。
大豆：捏仓净空头增多与压榨量提振价钱
CBOT捏仓变动相当影响
证据汇通财经提供的数据，2024年10月15日当日，大量商品基金在CBOT大豆市集上的投契性净空头有所增多，但在当年的30个交游日内则是净多头增多。这一反差诠释市集情谊存在不对，一方面近期基金的抛售压力导致了大豆价钱的短期走弱，另一方面长久来看，市集对将来大豆需求的乐不雅预期已经存在。
基本面与国际招标
好意思国农业部说明，2024/25年度向中国销售了131,000吨大豆，这一音问对市集酿成了撑捏。在天下供应方面，南好意思的降雨改善了坐褥远景，尤其是巴西谈判将在2024/25年度坐褥1.6605亿吨大豆，比上一年增长12.7%。诚然这可能增多天下供应，但短期内好意思国的大豆压榨量大幅普及，9月份的压榨量跃升至1.7732亿蒲式耳，这也平直推升了豆油和豆粕的需求。
价钱方面，10月15日的CBOT大豆期货价钱报9.91好意思元/蒲式耳，比前一日下落5好意思分。诚然价钱出现回调，但大豆的CIF（到岸价钱）因需求增多而走强，尤其是11月期货合约的驳船报价特出期货价钱103好意思分。
将来走势瞻望
跟着中国等主要买家捏续采购好意思国大豆，市集需求谈判将保捏坚忍。尽管巴西的增产预期给市集带来一定压力，但短期内供应链瓶颈和压榨需求的增多可能为价钱提供撑捏。谈判大豆价钱将在将来数周内出现小幅反弹，止境是如果南好意思天气再度恶化，可能股东多头情谊。
豆粕：压榨需求初始下的捏稳
CBOT捏仓与市集情谊
2024年10月15日，CBOT豆粕市集的投契性净空头增多，这反应出短期内市集对豆粕价钱的看空情谊有所增强。可是，长久来看，基金在当年30个交游日内增捏了净多头，诠释市集对豆粕的长久需求仍然捏乐不雅气魄。
基本面分析
好意思国国内豆粕市集受压榨量大幅增多的影响，需求有所提振。2024年9月，好意思国大豆压榨量达到三年来的高点，平直股东豆粕供应的增多。尽管如斯，豆粕价钱依旧保捏相对平定，这主如若由于天下对豆粕的饲料需求更生，止境是亚洲国度对高卵白饲料的需求撑捏了市集。
价钱方面，10月15日CBOT12月豆粕期货价钱报311.80好意思元/短吨，诚然市集发扬牢固，但由于天下饲料需求更生，后市豆粕价钱有望小幅走高。
将来价钱瞻望
豆粕价钱的将来走势将高度依赖于天下大豆压榨需乞降饲料行业的采购力度。如果天下饲料需求捏续坚忍，豆粕价钱将保捏坚挺，尤其是在巴西和阿根廷等大豆主产国投入雨季后，坐褥后劲普及可能会压低原料价钱，但短期内影响有限。
豆油：库存减少与需求推升市集
CBOT捏仓与市集情谊
不同于大豆和豆粕，2024年10月15日，CBOT豆油市集的投契性净多头增多，领略出市集对豆油的需求预期坚忍。这一趋势与好意思国豆油库存的大幅下降密切联系，9月的豆油库存降至10年来的最低水平，市集供应偏紧。
基本面与价钱走势
好意思国国内豆油的需求主要受到食物和生物柴油行业的股东，止境是近期生物柴油坐褥对豆油需求的增多，导致市集供需趋紧。与此同期，天下其他地区的食用油市集也出现供应问题，举例埃及最近的葵花籽油采购，领略出洋际市集对食用油的坚忍需求。
价钱方面，尽管10月15日的CBOT豆油期货价钱略有波动，但全体市集情谊仍然偏多。将来几个月，如果豆油库存陆续保捏低位，市集价钱可能会进一步高涨，尤其是跟着冬季莅临，生物柴油需求的季节性增多可能股东豆油需求上升。
小麦：俄罗斯出口下降与法国产量削减的双重影响
CBOT捏仓与市集反应
2024年10月15日，CBOT小麦的投契性净空头也在增多，反应出市集对短期内小麦价钱的严慎气魄。可是，当年30个交游日基金增多了净多头头寸，这诠释小麦市齐集长久的价钱预期已经向好。
国际招标与供需动态
俄罗斯算作天下最大的小麦出口国，其出口计策对市集的影响至关不毛。近期，俄罗斯政府提高了小麦出口关税，并设定了最低出口价钱，这可能会禁锢俄罗斯的出口量。与此同期，法国的小麦产量预期也因为暴雨而进一步下调，这加重了天下供应病笃的场合。
从招标市集来看，尽管近期约旦和孟加拉国等国度发布了小麦采购招标，但部分国度的采购步履不如预期活跃。这可能是由于市集对将来供应的不细则性导致采购方捏不雅望气魄。
将来价钱预测
在天下供应病笃的布景下，小麦价钱有望在将来数月内反弹。止境是俄罗斯出口完了法子的落实将成为市集的一个不毛变量。如果黑海地区天气恶劣进一步消弱小麦产量，小麦价钱可能会出现显耀高涨。
玉米：南好意思降雨缓解坐褥压力
CBOT捏仓与市集情谊
与大豆通常，2024年10月15日，CBOT玉米的投契性净空头也有所增多，领略出市集短期看空的情谊。但在当年30个交游日内，基金增捏了净多头，诠释市集对玉米长久价钱走势已经捏乐不雅气魄。
基本面分析与招标动态
南好意思洲的降雨缓解了干旱带来的坐褥压力，巴西谈判将在2024/25年度坐褥1.1974亿吨玉米，同比增长3.5%。这一预期提高了天下供应的乐不雅情谊，止境是巴西算作不毛的玉米出口国，对天下玉米市集有不毛影响。
国际招标方面，韩国大型饲料集团发布了国际招标，采购多达140,000吨动物饲料玉米，采购着手包括好意思国、南好意思或南非。诚然巴西的降雨预期普及了产量远景，但短期内，采购步履仍然活跃，领略出市集对玉米的需求踏实。
价钱方面，10月15日的CBOT玉米期货价钱报4.01-1/4好意思元/蒲式耳，诚然波及一个月低点，但需求迹象使得CIF和FOB价钱发扬坚挺。
将来走势瞻望
跟着南好意思降雨带来的增产预期，玉米市集可能会出现供应回升的场合。可是，短期内天下对饲料玉米的需求已经坚忍，尤其是亚洲市集的采购步履无为。谈判将来几周玉米价钱将出现小幅反弹，止境是如果天气预告领略南好意思的降雨不及，可能进一步撑捏玉米市集。
天下谷物期货市集的走势在CBOT捏仓数据与国际招方针双重影响下，呈现出复杂的动态。诚然短期内受基金抛售压力影响，价钱出现了不同进度的下落，但从长久来看，天下供应链的病笃景色以及主要国度的采购需求已经为将来价钱提供了撑捏。投资者需密切眷注天下天气变化、出口计策以及国际招标情况，以实时调理交游策略。